Par Bernard Le Court

Pour conforter le système par répartition, il faut recourir à la capitalisation programmée. Car si aujourd’hui la durée moyenne de vie à la retraite est de 23 ans, pour la génération 2000, la période de retraite qui débutera autour de l’année 2060 pourrait dépasser les 30 ans.

33 ans à la retraite pour la génération 2000, contre 15 dans les années 90 !

La durée de vie moyenne à la retraite est actuellement d’environ vingt-trois ans, contre deux ans dans les années 1950, dix ans dans les années 1980 et quinze ans dans les années 1990. Selon le Conseil d’orientation des retraites (COR), la durée de vie à la retraite pourrait avoisiner les trente ans pour la génération 2000, voire trente-trois dans le cas du scénario le plus optimiste pour le gain d’espérance de vie.

Aussi les jeunes qui prendront leur retraite en 2060 doivent-ils, dès aujourd’hui, se constituer un complément de retraite par capitalisation en respectant quelques règles simples.

Les 4 règles de base selon Marc Touati : épargner régulièrement ; épargner longtemps ; épargner avec des frais faibles et épargner sur des actions. Selon un rapport réalisé par Marc Touati, président et chef économiste d’AcDefi, pour Trade Republic, « Investir n’est pas réservé aux riches », il suffit d’épargner régulièrement pendant un grand nombre d’années avec des frais faibles et sur des actions.

Marc Touati donne l’exemple suivant : « Considérons tout d’abord un épargnant qui décide d’investir chaque mois 100 euros sur un ETF MSCI Euro (panier d’actions européennes), par exemple sur celui d’Amundi créé en février 2012. En juillet 2021, celui-ci dispose d’un capital de quasiment 21 500 euros, pour une mise totale de 11 400 euros, soit un rendement total de 88 %. Si cet épargnant avait investi ces 100 euros mensuels sur un placement à un taux garanti de 1 % (fonds euro), il aurait récupéré 11 950 euros, soit un gain de seulement 4,9 % ».

Prendre garde aux frais

« Attention ces rendements ne peuvent être atteints qu’en cas de frais peu importants. Ce qui est le cas avec le service inédit en France de Trade Republic: les plans d’investissement programmé sans aucun frais de courtage », rappelle Marc Touati, qui précise que cette FinTech donne accès à 7 500 actions du monde entier et à 1 100 ETF de plusieurs sociétés de gestion.

L’investissement en actions est à privilégier

L’investissement en actions reste le meilleur moyen pour financer nos retraites, plaide Marc Touati : « Si nous prenons par exemple un ETF MSCI World sur un horizon d’investissement de 5 ans avec un versement programmé de 100 euros par mois, soit 6 000 euros in fine nous pouvons espérer un rendement annuel d’environ 4,5% net de frais. Mais si nous réalisons cet investissement avec des frais de gestion traditionnels ou dans un fonds de gestion ayant un rendement identique mais avec frais, le résultat est particulièrement décevant avec une performance nette de 1,97% ! Attention donc aux frais prélevés sur l’épargne des Français ».