À la une

 COMMUNIQUÉ

AF2A, spécialiste de la formation en assurance depuis plus de 20 ans, élargit son expertise de la formation aux produits bancaires, financiers et immobiliers pour répondre aux besoins actuels et futurs de ses clients : courtiers, agents généraux, intermédiaires financiers (CGP).

  Epargne : des Français plus fourmis que cigales en juillet

Le Livret A, le Livret de développement durable et solidaire (LDDS), ainsi que le Livret d’épargne populaire (LEP) ont tous enregistré des collectes positives en juillet. Avec la baisse de l’inflation, ces produits offrent désormais un rendement réel positif. Analyse de Philippe Crevel, directeur du Cercle de l’épargne

  L'invité de La Matinale - Michel Prouteau, Associé de Pareto AM

Pourquoi diversifier sur les pays nordiques ? Comparés aux “cigales” européennes, les pays nordiques font figure de “fourmis” : quels sont les atouts de ces pays ? Qu’est ce qui fait leur dynamisme? Comment investir sur cette zone ? Réponses avec Michel Prouteau, Associé de Pareto AM

  [La Matinale] Pourquoi diversifier sur les pays nordiques ?

Elections législatives, pays nordiques, assurance-vie luxembourgeoise, voilà le sommaire de cette Matinale animée par Fabrice Cousté qui interviewe Véronique Riches-Flores (Richesflores Research), Michel Prouteau (Pareto AM), Raphael Torres (CNP Luxembourg).

  [La Matinale] C-First, des produits structurés sur-mesure

Dans la Matinale, on découvre C-First, le courtier du Club Elite Patrimoine avec son président Thomas Camart, comment Cleerly est passé de site d'informations à cabinet de gestion de patrimoine avec son cofondateur Arthur Grenier et enfin comment investir sur le marché secondaire du Private Equity avec Sassan Golshani de Peqan.

  Triodos, un pionnier de la gestion à impact

Eric Simonnet, responsable des relations investisseurs France Luxembourg, présente Triodos, pionnier de la gestion à impact. Il explique comment investir sur cette thématique à travers deux fonds : Triodos Global Equities Impact et Triodos Micro Finance.

  Quel poids allouer au non-coté ?

Avec l’ouverture de la classe d’actifs à un public beaucoup plus large, la question du poids idéal au sein d’une allocation se pose de plus en plus fréquemment. La réponse de Private Corner.

  [La Matinale] Triodos, un pionnier de la gestion à impact

Dans la Matinale, on découvre comment diversifier son patrimoine avec l'Art grâce à Victoire Gineste-Guilloteau de Christie's. Kristelle Wauters, présidente d'Edmond de Rothschild Reim France, nous explique pourquoi c'est le bon moment pour revenir sur les SCPI avec des rendements attendus supérieurs à 6%. Enfin, avec Eric Simonnet de Triodos, on en apprend davantage sur la gestion à impact.

  [La Matinale] Testamento réinvente l'assurance de personnes par le logiciel

Dans cette Matinale, on découvre les fonds immobiliers de BlueIMvest avec Sébastien Horay, directeur du développement retail, on apprend comment opérer la transition ESG d’un patrimoine immobilier avec Sabine Nevers, directrice du développement durable chez Euryale, et enfin, on explore la Fintech Testamento du serial entrepreneur Virgile Delporte.

 COMMUNIQUÉ

Une offre diversifiée et avantageuse en Loi Girardin chez STAR INVEST, nous comprenons que chaque investisseur cherche à optimiser ses avantages fiscaux tout en contribuant au développement économique des territoires d'Outre-mer. C’est pourquoi nous proposons une gamme riche et diversifiée de produits Girardin, adaptée à tous les profils d'investisseurs.

  Le secteur des résidences de tourisme confirme son dynamisme

Avec, en 2023, une hausse de 10 % de fréquentation, 180 millions de nuitées accueillies et une croissance du nombre d’exploitants, ce secteur dynamique représente une source d’opportunités d’investissement. Une analyse d’Audrey Marigliano, directrice immobilier et crédit chez Crystal.

  [La Matinale] Comment bien transmettre son cabinet de gestion de patrimoine

00:00 - Introduction de La Matinale 00:44 : Diversifier son patrimoine avec un investissement plaisir Connaissez vous les GFV - Groupement foncier viticole ? Emilie Bourgeat, Présidente de Saint Vincent nous explique le mécanisme du GFV qui permet d’investir sur des vignobles prestigieux et même de toucher une partie de ses dividendes en nature ! 05:27 : Comment bien transmettre son cabinet de gestion de patrimoine ? A l’heure où les macro fusions acquisitions se multiplient dans le monde de la gestion...

  Le Girardin en 2024 : pourquoi les investisseurs devront anticiper

Les récents changements apportés dans ce régime des aides fiscales à l’investissement productif en outre-mer par la nouvelle loi de finances vont peser sur le volume des opérations proposées aux investisseurs en 2024. Décryptage du groupe Inter Invest.

  L'invité du jour de la Matinale - Benoit Bazzocchi, Associé de Fundimmo

  Faut-il encore investir en crowdfunding immobilier en 2024 ? Benoit Bazzocchi, Associé de Fundimmo explique pourquoi la conjoncture de 2023 a provoqué des retards sur le remboursement des investissements en crowdfunding immobilier, les conseils pour bien investir et les typologies d'investissements proposés en 2024.

  Immobilier : crise à tous les étages !

Le marché immobilier en France traverse actuellement une période de graves turbulences qui ont de fortes répercussions sur les principaux acteurs du secteur que sont les promoteurs, les notaires, les agents immobiliers et les courtiers. Analyse de Jean-François Fliti, associé Allure Finance.

  [La Matinale] Prévoyance : la bonne résolution pour 2024 !

Dans cette Matinale du pôle finance du groupe Ficade du 16 janvier, Fabrice Cousté reçoit Hervé Thiard, directeur général de Pictet AM France & Belux, Alexis Albert, gérant chez DNCA Investment, et Vincent Tholance, directeur général d'ACL Family Office

  Les atouts de la Sarl de famille en LMNP

La structure juridique de la Sarl familiale permet, tout en étant soumise à l’IR, de louer son patrimoine immobilier en meublé et profiter des avantages du statut de loueur en meublé non professionnel. Eclairage de Philippe Lauzeral, directeur général de Finzzle Groupe.

  Epargne : les Français sur la défensive

Les Français sont plus fourmis que cigales. Ils ont épargné 33,2 milliards d’euros lors du second trimestre 2023. Didier Kling et Stéphane Fantuz de la CNCEF analyse ce mouvement de fond.

  Avoir des SCPI dans son PER ou son assurance-vie, une bonne idée ?

Pour Jérémy Schorr, directeur commercial de Primaliance et de bienprévoir.fr, c’est l’occasion de combiner les avantages juridiques et fiscaux de ces enveloppes de détention et ceux des SCPI, à condition de sélectionner des contrats adaptés et des SCPI solides…

  Le surplace de l’assurance-vie

Selon Philippe Crevel (Cercle de l’épargne), l’assurance-vie est toujours pénalisée par la préférence des ménages pour l’épargne de précaution et les faibles rendements des fonds euros. Avec la hausse des taux d’intérêt, les acheteurs de biens immobiliers puisent par ailleurs d’avantage dans leur contrat d’assurance-vie afin d’atténuer le coût de l’endettement.

  Les remèdes de cheval de la Fed

La croissance US est restée sur un rythme de 2 à 3 % sur les quatre derniers trimestres. Une résilience surprenante qui a pris à contre-pied une grande majorité de prévisionnistes. Que se passe-t-il ? Réponse de Stéphane Deo (Eleva Capital).

  [La Matinale] Eres Prime Immo, la nouvelle plate-forme BtoB

Sur le plateau de Décideurs TV, Fabrice Cousté reçoit Matthieu Lambert, directeur général délégué de Vatel Capital, Jérémy Schorr, directeur commercial de Primaliance/Bienprévoir.fr, et Antoine Bogaerts, directeur de la philantropie de l'Institut Pasteur.

  L'invité de Profession CGP - Peqan

Interview de Jean-Philippe Hecketsweiler, Président Fondateur de Peqan   La vidéo présentée vise à promouvoir Peqan, veillez à prendre connaissance des règlements et documents d'informations clés des fonds avant toute décision d'investissement. L'investissement dans des fonds de capital investissement comporte des risques notamment de perte en capital, d'illiquidité et de valorisation. Les fonds investis sont bloqués pendant 10 ans. ...

  Crédit pour les professionnels, un marché qui résiste

Malgré des taux immobiliers en hausse, une inflation élevée et des contraintes règlementaires, le prêt destiné à la création de société, à l’achat de murs, de fonds de commerce, au financement de matériel résiste et réussit à tirer son épingle du jeu. Analyse de Cynthia Parietti (Cafpi).

  Taxonomie européenne : tout ça pour ça ?

Dans une tribune, Laurent Chaudeurge, responsable de l’ESG et porte-parole de la gestion de BDL Capital Management, estime qu’un champ d’application trop étroit et un souci sur la fiabilité et la pertinence des chiffres nuisent à la crédibilité de la taxonomie.

  Le semestre royal du Livret A

Sur les six premiers mois, la collecte aura atteint le niveau record de 25,84 milliards d’euros. L’encours du Livret A a battu, en juin également, un nouveau record, à 401,3 milliards d’euros. Analyse de Philippe Crevel, directeur du Cercle de l’épargne

  Grand Forum Live #6 - PER, une enveloppe fiscale

Avec l'intervention d'Olivier Dajnak, responsable ingénierie patrimoniale et financière de Vie Plus, et Pascal Lavielle, responsable ingénierie patrimoniale et financière de BNP Paribas Cardif.

  Faut-il tuer le PER ?

En complément du plan d’épargne-retraite né de la loi Pacte, des solutions existent et sont nombreuses. Analyse de Julien Male, directeur général adjoint de Laplace en charge de la protection sociale.

  La cession d’une société se prépare (très) en amont

Qu’un dirigeant veuille vendre son bien professionnel ou le transmettre à ses enfants, des stratégies différentes doivent être adoptées afin de bénéficier d’une imposition maîtrisée notamment sur les plus-values, en accord avec ses objectifs. Analyse d’Angélique Gauguin, responsable ingénierie patrimoniale de Stellium.

  Plan d’épargne avenir climat, quand l’épargne se met au vert

Par ce nouveau produit d’épargne destiné aux jeunes de moins de dix-huit ans et au financement de la transition énergétique, le gouvernement entend inciter les parents à ouvrir ces plans en lieu et place ou en complément des livrets A ou des livrets jeunes. Analyse de Philippe Crevel, directeur du Cercle de l’épargne.

  Vers une crise des fonds immobiliers ?

Dans un rapport, la BCE va jusqu’à suggérer d’interdire la distribution des fonds ouverts. Sur le marché français, certains s’inquiètent des courriers envoyés par plusieurs sociétés de gestion sur le report de l’échéance et sur la rémunération des comptes courants. L'analyse de Jean-François Bay (Quantalys)

  [La Matinale] Atland Voisin à fond sur l'Europe

Sommaire : Ramify veut rafler la mise à 5 ans avec Samy Ouardini, CEO de Ramify Atland Voisin à fond sur l'Europe avec Romain Calbert, directeur des partenariats Maison Laplace, multi family office nouvelle génération avec Benoist Lombard, président

  SCPI : un outil efficace pour préparer sa retraite ?

A l’heure où la question du financement des retraites suscite de nombreuses questions et incertitudes, la SCPI semble apparaître comme un outil pertinent. Analyse de Jean-Marc Peter et Nicolas Van Den Hende (Sofidy).

  [La Matinale] Réussir son financement

Dans cette Matinale du 23 mars 2023 ont été interviewés Philippe Glaser, avocat associé de Taylor Wessing, Louis-Renaud Margerand, spécialiste produits immobiliers de SwissLife AM et Sébastien Verney, dirigeant de Finances-Moi.

  Les inquiétudes bancaires rendent service aux contrats en euros

Selon Laurent Chaudeurge (BDL Capital Management), « Les assurés qui prévoyaient de retirer leur argent des contrats en euros pour les investir sur des placements bancaires plus rémunérateurs vont probablement faire preuve de prudence et laisser leurs avoirs sur les contrats actuels. »

  Loi DDADUE : quel bilan pour les marchés crypto ?

Le 28 février, l’Assemblée nationale a voté définitivement le projet de loi DDADUE signant une nouvelle étape pour l’économie de la crypto en France, entre mise en place du régime pilote et renforcement de l’enregistrement des PSAN. Les recommandations de l’Adan (Association pour le développement des actifs numériques).

  Location meublée : les six nouveautés de 2023

Quelles sont les nouveautés à connaître et les points devant retenir la vigilance des loueurs en meublé en 2023 ? Réponse avec Mallory Boutron responsable du pôle fiscalité chez Jedéclaremonmeublé.com.

  Les foncières engagent un rebond en 2023

C’est bien la remontée des taux d’intérêt qui explique la très mauvaise performance boursière des foncières en 2022. Mais depuis le point bas touché le 12 octobre, le rebond est de près de 30%. Analyse de Laurent Saint-Aubin (Sofidy).

  2023 : l’année de la « value » ?

Tout comme l’année dernière, 2023 devrait rester favorable aux actions « value » mais gare aux pièges de valeur, nous prévient Arne Krest, gérant chez DPAM.

  La gestion de patrimoine des sportifs de haut niveau

La liste des joueurs sur la paille après avoir accumulé plusieurs millions d’euros durant leur carrière est longue… Des pistes pour y remédier de France Duponchel, présidente de l’association luxembourgeoise Letz Brain Booster.

  Epargne-retraite  : quelle stratégie adopter ?

Alors que le projet de réforme des retraites se profile et que la hausse des taux d’intérêts engendrée par le retour de l’inflation semble devoir se poursuivre, quel pourrait être le rôle des placements retraite dans le patrimoine des Français ? Réponse de Delphine Pasquier (Prépar Assurance).

  Penser foncier et revenir aux bases

Le retour brutal de l’inflation observé en 2022 marque une nouvelle ère pour l’immobilier. Analyse de David Seksig, directeur général et cofondateur de Remake AM.

  Quel sera l’impact du taux d’usure pour les investisseurs immobiliers ?

Les analystes de Qlower, spécialiste de la fiscalité des investisseurs immobiliers, font le lien entre la mensualisation du taux d’usure et l’augmentation à venir des taux d’intérêts. L’impact après impôts reste mineur pour les investisseurs immobiliers qui bénéficient d’un contexte unique de taux fixes, tout en restant renégociables à la baisse.

  L’épargne favorite des Français à son meilleur taux

Dans une tribune, Didier Kling, le président de la CNCEF, et Stéphane Fantuz, le président de la CNCEF Patrimoine, rappellent que « Face à notre dette nationale qui pèse 2 956 milliards d’euros au sens des critères de Maastricht, notre épargne collective s’élève à 5 726 milliards d’euros ».

 COMMUNIQUÉ

Objectif : profiter d’une fenêtre d’opportunité comme le marché européen des obligations à haut rendement* n’en a pas connue depuis dix ans...   CORUM L’Épargne renforce sa stratégie obligataire avec CORUM Butler Entreprises (CBE), le nouveau fonds obligataire daté (échéance 2029) de sa gamme : un fonds dont la clôture est déterminée à l’avance, offrant donc une meilleure visibilité qu’un fonds...

  Le Pinel+, pour investir rentable et durable

Avec l’arrivée du Pinel+ en janvier prochain, le dispositif fiscal Pinel a encore de beaux jours devant lui. Seule ombre au tableau, la hausse des coûts de construction et les nouveaux critères d’exigence. Analyse de Mylène Chartrou, directrice générale de Stellium Immobilier.

  Mobiliser des capitaux en faveur de la transition énergétique

Il y a moins de douze mois, la conférence des Nations unies sur les changements climatiques (COP26) a vu près de 200 pays affirmer leur engagement à limiter le réchauffement de la planète à 1,5 degré, en réponse aux conséquences de la hausse des températures, des inondations, des incendies et de la perte de biodiversité. L’ONU estime qu’il nous faut réduire les émissions mondiales de 45 % d’ici à 2030 par rapport aux niveaux de 2010.

  Or : une performance en trompe-l’œil

Depuis le début de l'année, le prix du métal précieux, exprimé en dollars, a reculé d'environ 8% et même de 20% depuis les plus hauts annuels du 8 mars. Une évolution jugée décevante par beaucoup d'observateurs dans un contexte de conflit militaire en Europe, qui aurait pu susciter un flux acheteur vers cet actif jouant alors pleinement son rôle de valeur refuge.

  Taux d’usure : comment redonner de l’air aux emprunteurs ?

Près de 30 % des dossiers déposés chez Artémis courtage ne peuvent pas être présentés aux banques ou financés. Pour Ludovic Huzieux, « seule une refonte du mode de calcul des taux d’usure pourrait redonner de l’air aux emprunteurs ».

  Le Livret A à 2 % au 1er août

Le taux du Livret A sera deux fois supérieur à celui du taux moyen net d’impôt des fonds euros, ce qui est sans précédent. Il sera nettement supérieur aux taux des livrets bancaires fiscalisés (0,09 % au mois de mai selon la Banque de France). Analyse de Philippe Crevel, directeur du Cercle de l’épargne

  Investir dans une économie en décélération

L'économie mondiale ralentit et une grande partie de ce phénomène est intégrée dans les marchés, mais les perspectives économiques restent incertaines. Les pistes de Sébastien Galy, Senior Macro Strategist de Nordea Asset Management

  Des secteurs économiques clé sous tension

Pour certains investisseurs, la macroéconomie est le point de départ de l’allocation d’actifs. D’autres vont au contraire avoir une approche « bottom-up ». Point de vue de Vincent Maulay (BDL Capital Management).

  Grand Forum Live #5 - Le retour de la value

Alors que l’environnement apparaît plus que jamais incertain, on assiste à un regain d’intérêt pour les valeurs affichant des fondamentaux solides. Une table ronde avec Nicolas Simar (NN IP) et Christophe Foliot (Edmond de Rothschild Asset Management).

  [La Matinale] Immobilier marché secondaire, les erreurs à éviter

Dans cette Matinale du pôle finance du groupe Ficade, Frédéric Lorenzini interviewe Bertrand Croquelois, directeur développement et animation produits de Keys REIM, Nicolas Boutry, associé chargé de l'expertise financière d'Olifan Group, et Mélissa Annic, responsable des partenariats d'iPierre.

  Quand SCPI rime avec assurance-vie

La pierre-papier a passé sans dommages significatifs le choc de la crise sanitaire, hormis l’hôtellerie ou le commerce. Alors que l’année 2022 est marquée par une flambée des prix, comment l’immobilier pourrait-il gérer ce nouvel environnement ? Réponse avec Nicolas Kert, président de Remake AM

  Empruntez à tout prix !

Face à la hausse des taux immobiliers qui peut miner le moral des investisseurs, Georges Nemes, le président du groupe Patrimmofi, regarde le verre à moitié plein et rappelle les bienfaits d’un emprunt en ces temps de taux en territoire positif.

  L’investissement à impact : la nouvelle frontière de l’ESG

Largement répandue dans les processus d’investissement, l’intégration des critères ESG est une première étape. Selon Julie Fardoux (BFT IM), l’urgence écologique et sociale nécessite aujourd’hui d’aller plus loin en privilégiant la recherche d’un impact positif concret et mesurable.

  [La Matinale] Ficade passe à la vitesse supérieure

- Yann Videcocq, irecteur général - Arkea REIM - Alexis de Rozières - Directeur général - Eres Group - Guillaume Dumans - Directeur général & co-founder - Feefty - Gaël Chervet - Président - Groupe Ficade

  La finance de demain sera éclairée ou ne sera pas

La finance dite ESG prend de plus en plus d’ampleur et constitue aujourd’hui une part importante, voire dominante de la demande des investisseurs finaux. Une tribune de Jean Duchein, gérant chez BDL Capital Management.

  Réforme des retraites : les CGP auront leur mot à dire

Stéphane Fantuz, le président de la CNCEF Patrimoine, milite pour que les professions financières, en particulier les CGP et les CIF, soient associées au débat qui va s’ouvrir lors de la prochaine réforme des retraites.

  Quel ministère du Logement pour le prochain quinquennat ?

Décréter le retour des logements en cœur de ville et développer le maillage des transports publics entre métropoles et villes moyennes. Modérer les rejets de CO2 et les dépenses en essence. Le prochain ministre devra préférer le logement des familles dans des villes moyennes plutôt que celui des entreprises dans des villes-dortoirs selon Norbert Fanchon, président du directoire du groupe Gambetta.

  Le livret A, un trimestre de haute volée

La collecte du mois de mars a bénéficié du caractère anxiogène de la situation internationale avec le déclenchement de la guerre en Ukraine. En période de tensions qu’elles soient économiques, sociales, sanitaires ou diplomatiques, le livret A joue son rôle de valeur refuge. Analyse de Philippe Crevel, directeur du Cercle de l’épargne.

  Olifan soigne son offre immobilière

Alors que d'aucuns estiment que « le bureau est mort », Olifan n'hésite pas à promouvoir un fonds centré sur... les bureaux parisiens en jouant la carte du fly to quality : on privilégie des biens de très bonne facture avec un emplacement choisi.

  [La Matinale] La rémunération des CGP en question

Dans cette Matinale, Frédéric Lorenzini interviewe Damien Eymard (groupe CVE), Julien Seraqui (CNCGP) et Alain Benso (Richelieu Gestion). Au programme: émissions de solutions de financement auprès des CGP (capital et obligations), rémunération des CGP et gestion de conviction.

  Guerre en Ukraine : le secteur bancaire sous pression ?

Dans le cadre du conflit russo-ukrainien, l’Union européenne a exclu plusieurs banques russes du réseau Swift. En Bourse, l’ensemble du secteur bancaire subit un fort repli par crainte de pertes liées à ces événements. Ce mouvement est-il exagéré face aux fondamentaux ? Analyse de Scander Bentchikou, analyste-gestionnaire chez Lazard Frères Gestion.

  Grand Forum Live#3 - Transition énergétique, à quel prix ?

La crise environnementale est devenue une réalité ; mais comment négocier le virage de la transition écologique et déployer dans le temps une stratégie cohérente qui ne s’arrête pas aux phénomènes de mode ou d’actualité ? Le point de vue de deux praticiens.

  Grand Forum Live#3 - Que vaudra la Chine dans 5 ans ?

Actuellement, l'Empire du milieu fait face à des vents contraires (faillite du géant Evergrande, durcissement du régime, inquiétudes occidentales, etc). La Chine demeure toutefois un gisement d'opportunités incontournable, à explorer intelligemment…

  La pierre-papier reprend son envol

Après une année 2020 impactée par la crise sanitaire, les SCPI repartent sur leur lancée d'avant crise. Avec un taux de distribution pour 2021 de 4,45%, la pierre-papier conserve sa place sur le podium en tant que produits d'investissements à privilégier. Les explications de Jérémy Schorr, directeur commercial de Primaliance.

  Grand Forum Live #4 - Zones de turbulence pour les structurés

Immunisant en partie l’investisseur contre les aléas du marché, les produits structurés ont connu un succès constant au cours des dernières années. Comment vont-ils affronter le nouvel environnement macro et géopolitique (retour de l’inflation, possible consolidation de marchés, incertitude sanitaire, raidissement du régime chinois, ambitions russes vers l’Ouest de l’empire…) ?

  Grand Forum Live #4 - La résidence services, un placement comme un autre ?

Parfois mal connues des investisseurs, les résidences services qui présentent de réels bénéfices fiscaux peinent parfois à attirer les suffrages des épargnants alors que s'est développé un marché secondaire très vivace. Comment vend-on ces produits plus simples à gérer qu'il n'y paraît ?

  [La Matinale] Recyclage urbain haut de gamme chez Buildinvest

Dans cette Matinale, Frédéric Lorenzini interviewe Sidney Oury (Ivo Capital Partners), Loïc Guinchard (Buildinvest) et François L'Hénorêt (Financière Arbevel). Au programme: de la dette émergente, de l'immobilier et de l'asset management sur les Small et Mid-Caps.

  2021 : année record pour l’immobilier résidentiel

Les chiffres Immostat font état d’une année 2021 record pour le marché de l’investissement résidentiel, à 7,4 Md€ (+7 %). En volume, près de la moitié des transactions concerne des portefeuilles complets. Les régions tirent leur épingle du jeu…

  [La Matinale] Wenimmo, plate-forme SCPI 2.0 ?

Dans cette Matinale, Frédéric Lorenzini interviewe Benjamin Flottes de Pouzols (Wenimmo), Régis Bégué (Lazard Frères Gestion) et Mario Petrachi (Generali Investments). Au programme: de l'immobilier, de l'asset management… et de la littérature !

  Pourquoi les courtiers en crédit deviennent-ils incontournables ?

En matière de crédit immobilier, le durcissement des conditions d’accès et la probable remontée des taux font émerger les multiples casquettes du courtier en crédit. Loin de n’être qu’un « chasseur de taux bas », son accompagnement patrimonial est salué par de plus en plus de Français. Une situation qui devrait s’amplifier ? Réponse de Christelle Molin-Mabille, présidente de la CNCEF Crédit.

  L’interprofessionnalité faite reine  !

Pour Eric Bachmann, le président de Patrimum Groupe, tout démarre à la base, et celle-ci se définit de manière simple : le client au cœur de la relation…

  Vers une hausse de la fiscalité des successions et donations ?

La question du niveau de taxation des transmissions de patrimoine, par donation ou succession, s’est invitée dans le débat entre les candidats à l’élection présidentielle. Ces derniers ont été incités à se saisir de ce sujet par plusieurs rapports publiés au cours des derniers mois.

  Le Pricing Power, premier critère de sélection des valeurs

Augmentation du prix des matières premières et du coût du fret, pénurie de composants… Mieux vaut privilégier les sociétés ayant la capacité de maintenir leurs marges grâce à leur Pricing Power. C'est le point de vue défendu par Julien Goujon, analyste financier chez Dorval AM.

  Les dix grandes tendances qui ont marqué 2021

2021 restera comme une période indubitablement expansive pour les marchés financiers, comme en témoigne la somme des bilans de la Fed et de la BCE qui s’élève aujourd’hui à plus de 18 000 milliards de dollars, soit près du double du niveau de début 2020. L'analyse de Jean-François Bay, directeur général en charge de l’international de Quantalys.

  PLF 2022 : soutien bienvenu au secteur immobilier

Le nouveau projet de loi de finances (PLF) s’avère globalement favorable aux contribuables, et notamment aux investisseurs immobiliers. Le tour des mesures phares avec Béatrice Dossou-Yovo, fondatrice du cabinet d'Amberstone.

  Croissance et inflation se partageront 2022

L’année 2021 s’achève sur une résurgence brusque de la pandémie du coronavirus qui nous affecte depuis plus de deux ans. Le variant Omicron, plus contagieux mais probablement moins dangereux, pourrait tout au plus décaler notre scénario 2022, mais pas le changer. L'analyse d'Emmanuel Auboyneau, gérant associé chez Amplegest.

  LMNP : les atouts du régime réel

C’est un statut apprécié des investisseurs immobiliers pour sa fiscalité attractive. Alors que les loyers sont imposés dans la catégorie des BIC, le régime réel est souvent avantageux, explique Stanislas Coûteaux, fondateur de Book A Flat.

  PER : penser aux versements de fin d'année !

Verser sur son PER avant la fin de l’année : c’est le conseil de Yasmine Molina, responsable actuariat produits vie chez Swiss Life, et Louis Jambut, responsable de la gestion Multi-Asset chez Swiss Life Asset Managers France, pour réduire les impôts de l’an prochain…

  L’Aspim interpelle les candidats à la présidentielle

A quelques mois de l’élection présidentielle, l'Aspim dévoile onze propositions pour l'investissement immobilier collectif de demain. Une démarche inédite qui porte solutions concrètes en faveur du logement, de l’environnement, de la compétitivité, ainsi que de la retraite, de la dépendance et du lien intergénérationnel.

  Loi courtage : une opportunité pour les courtiers et les consommateurs

En avril 2022, la loi courtage concernera tous les courtiers en assurance et en crédit, ainsi que leurs mandataires. Au-delà de l’obligation d’adhésion à une association agréée, Stéphane Fantuz, président de la CNCEF Assurance, et Christelle Molin-Mabille, présidente de la CNCEF Crédit relèvent les avantages pour les courtiers et les consommateurs avec ces dispositions législatives.

  Profiter de Noël pour faire des donations !

Les fêtes de fin d’année représentent souvent l’opportunité idéale pour donner à ses proches. Comment et combien transmettre en exonération d’impôt ? Quels sont les droits à payer au-delà ? Petit rappel avec Marion Capèle, directrice du pôle solutions patrimoniales de Natixis Wealth Management.

  Quelles perspectives pour le secteur de l’immobilier de bureaux ?

Aviva Investors France, rebaptisé Abeille Asset Management depuis le 22 novembre dernier, analyse les dernières répercussions de la pandémie sur le secteur de l’immobilier de bureaux. Son point de vue ? Un avenir contrasté selon la localisation et la qualité des bureaux.

  [La Matinale] Anniversaires chez Comgest !

Lors de la Matinale Gestion de Fortune Investissement Conseils Profession CGP Patrimoine24, Frédéric Lorenzini a reçu Sébastien de Frouville de Comgest, Saïd Ahmed-Belbachir de Aviva Investors et Marc De Sambucy de Citya Immobilier.

  Courtage de crédit complexe : des solutions de financement hors cadre

Le courtier doit être lui-même ingénieur patrimonial, afin de pouvoir proposer des schémas de financement alternatifs ou analyser les conséquences financières, juridiques et fiscales de ceux proposés par les banquiers. Les explications d'Audrey Texier-Godet et Benjamin Spivac, ingénieurs patrimoniaux chez Amplegest.

  Quelles perspectives pour l’immobilier patrimonial en France ?

A l’approche de la présidentielle, le président de la CNCEF et de la CNCEF Immobilier, Didier Kling, appelle à un new-deal en faveur de l’immobilier patrimonial et plaide pour une redéfinition des politiques publiques en faveur des investisseurs et des professionnels-experts du secteur, au service du consommateur.

  C’est le moment de penser aux SCPI fiscales !

La fin de l’année approchant, les possibilités de réduire son impôt sur le revenu s’amenuisent, notamment si l’on souhaite investir dans la pierre au vu des délais de négociation et obtention de prêt. Reste toutefois une solution : les SCPI fiscales. Elles permettent de se constituer un patrimoine immobilier tout en bénéficiant d’avantages fiscaux. Les explications de Jérémy Schorr, directeur commercial de Primaliance.

  Eric Pinon (AFG) : « CAC 40 : record et performance ! »

Profitant de l’actualité récente sur l’évolution positive du CAC 40 qui « dépasserait son record historique du début des années 2000 », Eric Pinon, son président, analyse ce marqueur trop souvent présenté dans les médias hors dividendes réinvestis.

  [La Matinale] Fenêtre de tir chez Pierre 1er Gestion

    - Comment Amiral garde le cap en environnement incertain : entretien avec Raphaël Moreau, gérant chez Amiral Gestion - Fenêtre de tir chez Pierre 1er Gestion : entretien avec Julien Cayuela, responsable relations partenaires che Pierre 1er Gestion - Quelles stratégies sur la Chine : entretien avec Michel Audeban, directeur général de Gemway Assets

  Pour une vraie mesure des CGP

Beaucoup de chiffres circulent pour évaluer ce que représente la profession de CGP en France. Mais force est de constater qu’on ne peut mesurer son poids réel dans le paysage de l’épargne.

  Taxonomie européenne : les pour, les contre, et ce que cela implique

A l'approche de la COP26 et alors que le dernier rapport du GIEC relance les discussions sur le réchauffement de la planète, il peut être intéressant de se pencher sur les projets réglementaires de l'UE. Celle-ci élabore actuellement un ensemble de mesures réglementaires visant à assurer la transparence du marché et à orienter les investisseurs vers des placements présentant des caractéristiques véritablement écologiques. L'un des éléments constitutifs du Green Deal européen est la "taxonomie européenne des activités économiques durables".

  LMP : à bas les idées reçues !

Le statut du loueur en meublé professionnel est source de nombreuses questions et véhicule autant d’idées reçues. Maud Velter, spécialiste de la location meublée, diplômée notaire et co-fondatrice du site jedeclaremonmeuble.com apporte son éclairage autour de six contre-vérités…

  [La Matinale] Le 15e Baromètre Cardif des CGP

Avec pour thèmes : 15e Baromètre des CGP de Cardif : entretien avec Pascal Perrier, directeur des réseaux CGP , courtiers & e-Business de BNP Paribas Cardif Peqan veut démocratiser le Private Equity : entretien avec Sassan Golshani, directeur du développement de Peqan L'offensive de charme d'Ofi AM auprès des CGP : entretien avec Bertrand Conchon, directeur adjoint des partenariats distribution d'Ofi Asset Management

  De l'urgence d'éduquer les citoyens à la finance...

Alors que les épargnants continuent de plébisciter des solutions à rendement négatif, l’éducation financière des citoyens devient indispensable pour les convaincre d’investir dans des produits rapportant plus que l’inflation. Le crowdfunding en est un exemple. L'éclairage d'Arnaud Romanet-Perroux, fondateur d’Upstone.

  [La Matinale] LFIS sort du bois

Avec pour thèmes : - Stratégie inclusive pour fonds gagnant : Inclusive Growth : entretien avec Delphine Riou , analyste ESG en charge de la recherche égalité et croissance inclusive chez BNP Paribas AM ;  - LFIS Capital sort du bois : entretien avec Arthur David-Boyet, directeur du développement de LFIS Capital ; - Rendez-vous sur mesure avec la Centrale des CGP : entretien avec Yariv Azoulay, gérant de La Centrale des CGP.    

  Cafpi dans le giron de BlackFin

Le fonds BlackFin Capital Partners a finalisé l’acquisition du groupe Cafpi, courtier en crédits immobiliers et en assurances des emprunteurs, fondée en 1971 par Elie Assouline.

  Bureaux : le rebond logique des grandes métropoles régionales

Malgré un contexte sanitaire toujours pesant, les métropoles régionales demeurent attractives. Stanislas Leborgne, directeur exécutif régions de CBRE, et Yves Gourdin, directeur investissements régions de CBRE, dressent le bilan de ce premier semestre et nous livrent leurs perspectives pour la fin de l’année.

  SCI en assurance-vie : une offre qui s’affirme dans le monde post-covid

Les unités de compte immobilières et notamment les SCI font florès dans les contrats d’assurance-vie. Pour cause, la baisse des taux obligataires et l'attrait pour la pierre en sortie de crise Covid incitent les épargnants et trésoriers d’entreprises à arbitrer les fonds euros notamment vers l'investissement collectif en immobilier. Ces SCI doivent cependant innover en proposant l’accès à des classes d'actifs plus diversifiées, orientées sur les mégatendances de la pierre d'aujourd'hui et de demain. Probablement la clef pour offrir le meilleur couple...c

  [La Matinale] Aestiam Placement Pierre vise les 400 millions d'euros

- La SCPI Aestiam Placement Pierre vise les 400 millions d'euros : entretien avec Pierre Ballu, directeur du Fund Management d'Aestiam - Le Monde Immo, plate-forme immobilière à la carte : entretien avec Sihem Fellous, cofondatrice et associée de Le Monde Immo - Le fonds Edmond de Rothschild Big Data fête ses 6 ans : entretien avec Xiadong Bao, Fund Manager Emerging Markets d'Edmond de Rothschild Asset Management

  Bourse, or, immobilier : quel est le meilleur placement sur long terme ?

Depuis un an, l’épargne des Français a augmenté de plus de 140 milliards d’euros, atteignant un encours total de quasiment 5 700 milliards d’euros. Une manne sur laquelle s’est penchée l’économiste Marc Touati qui répond ainsi dans une tribune à une question qu’épargnants et investisseurs se posent en permanence.

  Préférences durables : l’épreuve du feu

Dans le bouquet réglementaire de la Commission européenne du 21 avril dernier, deux actes délégués prévoient de modifier les règles Mifid et IDD (Insurance Distribution Directive) pour intégrer la prise en compte des préférences en matière d’investissement durable des particuliers lors de l’évaluation de leur profil d’investisseur et de leur appétence au risque.

  Immobilier 2021 : une dynamique en sursis ?

Alors que le marché du logement a montré sa résilience en 2020, la crise rebat les cartes sur le territoire, avec l’accélération des villes moyennes et la ruée vers l’ouest. Le marché reste toutefois soumis à des choix politiques pas toujours favorables aux investisseurs. L’analyse de la Fnaim.

  Le casse-tête de la valorisation immobilière

Les contribuables sont souvent tentés de sous-valoriser leurs biens immobiliers dans la déclaration IFI. Outre le risque en cas de contrôle, cette stratégie est également dommageable pour une future donation, transmission, ou vente des biens. Les explications d’Audrey Texier-Godet et Benjamin Spivac, ingénieurs patrimoniaux chez Amplegest.

  Obligations hybrides : le bon équilibre entre rendement et risque

A mi-chemin des actions et des obligations, le marché des « hybrides corporate » répond aux besoins des investisseurs à la recherche d’un bon équilibre entre rendement et risque. Ces titres, encore peu connus, présentent de sérieux atouts pour diversifier un portefeuille obligataire. Analyse de Camille Suh de Lazard Frères Gestion.

  Un livre blanc sur l’investissement durable publié par l’Affo

Ce 7e ouvrage analyse les raisons menant à choisir l’investissement durable par les investisseurs et les professionnels du patrimoine et de la gestion, à travers des approches par opportunités et par risques, sans oublier l’intégration de la durabilité dans une allocation d’actifs, selon les classes d’actifs et leurs différents impacts, tout en précisant le rôle du family office dans un tel contexte.

  Diversifier son portefeuille avec les FIA immobiliers

Investir dans l’immobilier ne se résume pas aux placements Pinel, aux SCPI, ni aux opérations de club deals. Les fonds d’investissement alternatifs dédiés à l’immobilier représentent une solution de diversification attractive. C’est le point de vue de David El Nouchi (ClubFunding AM) et Géraldine Wersy (Talence Gestion).

  Se préparer au rebond de l’inflation

Alors que les craintes d’une poussée inflationniste reviennent sur le devant de la scène, les investisseurs sont invités à ajuster le positionnement de leur allocation d’actifs. Les conseils de Seema Shah, stratégiste en chef chez Principal Global Investors.

  Immobilier de santé : des actifs prisés

Entre mutation et nouveaux défis, l’immobilier de santé profite de solides moteurs démographiques, ainsi que du développement de nouvelles pathologies favorisant une demande accrue de soins et d'hébergement adapté. Eclairage d’Aurélie Basnier, directeur en charge des actifs de Santé de CBRE Valuation & Advisory.

  Investir en SCPI tout en maîtrisant la fiscalité

Comment se constituer un patrimoine immobilier via les SCPI tout en limitant la fiscalité liée aux revenus qui en découlent ? Les explications de Jérémy Schorr, directeur commercial de Primaliance.

  Déclarer les revenus d’une année 2020 liée à la Covid-19

Frais réels ou déduction forfaitaire de 10% pour le télétravail, abandon de loyer consentis par les bailleurs commerciaux, dispositif IR-PME, rattachement d’enfants majeurs etc. Quelques rappels bien utiles de Nathalie Bardet (Financière Arbevel).

  Dissoudre une SCI à l’IR : pas si simple…

Facile à constituer, la SCI à l’IR est moins évidente à clôturer. Alors que la liquidation engage personnellement le liquidateur, ce dernier trouvera bien peu de conseils pour y procéder… Les explications d’ Audrey Texier-Godet et Benjamin Spivac, ingénieurs patrimoniaux chez Amplegest.

  Du principe de précaution au temps de la Covid

En ces temps étranges, la gestion de patrimoine s’apparente de plus en plus à « la conduite sur glace par temps de brouillard ». Des taux longs nuls, des marchés actions erratiques, des cycles économiques sans précédent se conjuguent pour faire du « conseil patrimonial » un nouvel oxymore.

  Opérations sur titres démembrés : le diable est dans les détails

Si les donations/cessions sont souvent source de contentieux avec le fisc, un arrêt récent du Conseil d’Etat portant sur le redevable de l'impôt de plus-value incite à redoubler de précaution. L'analyse de Jean-François Lucq, directeur de l'ingénierie patrimoniale chez Banque Richelieu France.

  Biens divers : un champ d’application sans limite  ?

La notion de biens divers a longtemps souffert d’une définition pour le moins approximative et confuse donnant lieu à des interprétations doctrinales divergentes. On ne saurait bien évidemment reprocher au législateur d’avoir voulu à l’origine protéger les investisseurs de placements aléatoires ne bénéficiant d’aucune protection particulière.

  Que faut-il penser des fonds Long Short Actions ?

Tantôt recherchés, tantôt boudés, les fonds Long Short font un come back convaincant depuis l’an dernier. Stéphane Cuau et Abdoullah Sardi, gérants du fonds Amplegest Long Short livrent leur analyse sur cette catégorie de fonds un peu à part dans l’univers des actions.

  Marché immobilier : un an après ?

La pandémie a mis un coup d’arrêt à l’effervescence du marché immobilier. Si le secteur inspire toujours confiance, il subit l’impact de la crise et celui de décisions politiques pas toujours efficientes. L’analyse de Quentin Romet, président d'Homunity.

  L'inflation, cette grande oubliée

Un an après le début de la crise sanitaire, l’inflation fait son retour et pourrait même s’accélérer au second semestre 2021. Avec des conséquences à anticiper sur les taux et une surveillance à appliquer sur les portefeuilles actions. Les explications de d’Emmanuel Auboyneau, gérant associé chez Amplegest.

  L’épargne doit être le moteur de la reprise

Alors que près de 300 milliards d’euros dorment sur des livrets, il est temps de réconcilier les Français avec l’investissement. Didier Kling, président du groupe CNCEF, et Stéphane Fantuz, président de la CNCEF Patrimoine, proposent de faire évoluer le PEA et de faire confiance aux conseils et experts financiers.

  2020 : année record pour l’investissement résidentiel

Le marché de l'investissement résidentiel a surperformé en 2020 avec un peu plus de 5,5 milliards d'euros investis dans l'hexagone. La crise sanitaire a joué le rôle d’accélérateur de tendance, suscitant l’intérêt renforcé des investisseurs qui intensifient leurs stratégies de diversification dans un contexte où l'offre se fait toujours rare. Les explications de Sébastien Lorrain, directeur résidentiel de CBRE France.

  [La Matinale] Sanso IS veut faciliter la vie des CGP

La Matinale Gestion de Fortune, Investissement Conseils, Profession CGP et Patrimoine24 du 3 mars 2021 Avec : Géraldine Tyl Chaigne - Agarim Mégane Pasquini - Kirao AM François L'Hénoret - Sanso Investment Solutions    

  Où aller chercher de la valeur dans l’univers coté ?

Sofidy livre ses analyses et mise sur l’effet miroir : les tendances qui guident les marchés physiques indiquent où aller chercher de la valeur dans l’univers coté. Les explications de Laurent Saint-Aubin, gérant Actions Immobilier Europe et gérant du FCP Sofidy Sélection 1.

  [La Matinale] Le regard en coin de Philippe Baillot

La Matinale Gestion de Fortune Investissement Conseils Profession CGP Patrimoine24 - 16 février 2021 Avec : Karl Toussaint du Wast, fondateur de Netinvestissement Philippe Baillot, enseignant à l'université Panthéon-Sorbonne Johann Rivalland, président UBS La Maison de Gestion    

  Le retour de l'ISF, une fausse bonne idée

Crise oblige, l’idée de rétablir l’ISF pour renflouer les caisses de l’Etat pourrait tenter dans les prochain mois plus d’un politique en campagne électorale… Une fausse « bonne idée » selon Stéphane Jacquin, associé-gérant et directeur de l’ingénierie patrimoniale chez Lazard Frères Gestion. Explications.

  [La Matinale] Les bureaux au risque du Covid

La Matinale Gestion de Fortune Investissement Conseils Profession CGP Patrimoine24 - 8 février 2021 Christian de Kerangal, directeur général de l'IEIF Jonathan Benharrous, directeur du développement des réseaux externes d'Intencial Patrimoine Vincent Bulle, gérant OPCVM chez Dôm Finance  

  Les atouts de l'immobilier indirect

Romain Welsch, président de Theoreim, revient sur les alternatives à l'investissement immobilier en direct, que représentent les SCPI, OPCI, SC ou encore les plus récents FPS (Fonds Professionnels Spécialisés). Chaque véhicule a ses avantages et ses inconvénients. Tous ont en commun avec l'immobilier direct de s'inscrire dans le temps long.

  La finance au cœur de la construction de la ville durable pour tous

Pour remédier à la pénurie de logements, il est indispensable d’intégrer de nouveaux modèles financiers dans la construction de la ville, comme le recours à la propriété partielle et la création de foncières dédiées au logement. L’analyse de Xavier Lépine, président de l’Ieif, sur cette problématique majeure.

  Montagne : Consultim réclame d’urgence l’aide de l’Etat

Inquiet de la non-réouverture des remontées mécaniques dans les stations de ski, le groupe exhorte les pouvoirs publics à intervenir d’urgence pour aider les exploitants de résidences touristiques et les bailleurs. A défaut, c'est un pan stratégique de l’économie qui risque de s’effondrer.

  Réussir son expatriation malgré la crise

Avec près de 3,5 millions de Français à l’étranger fin 2019, l’expatriation continue de séduire. Mais un départ ne s’improvise pas, surtout dans le contexte actuel. Santé, prévoyance, retraite, impôts : chaque pays a ses spécificités. Les conseils d’Olivier Grenon-Andrieu, président d’Equance

  Pourquoi miser sur l’Europe et l’Asie en 2021 ?

L’action conjuguée des banques centrales et des politiques budgétaires devrait éviter tout retournement brutal des marchés en Europe au cours des prochains mois. Les valeurs européennes de petite taille positionnées sur des thématiques d’avenir (environnement, santé, etc.) pourraient notamment tirer leur épingle du jeu. L’analyse et les conseils de Thibault Prébay, directeur général adjoint chez Financière Arbevel.

  Ecologie, travaux et fiscalité !

La fiscalité des dépenses pour la transition énergétique des habitations évolue au 1er janvier 2021. Le CITE sera définitivement supprimé et la prime versée par l’Anah étendue à tous les ménages, à l'exception des plus aisés. Le point avec Audrey Texier-godet et Benjamin Spivac, ingénieurs patrimoniaux chez Amplegest.

  ​Girardin industriel : un atout patrimonial en 2021

La crise sanitaire n’a pas affecté la défiscalisation en Girardin industriel. Bénéficiant d’un cadre législatif stable et répondant aux besoins des entreprises ultramarines, les contribuables de métropole disposent d’un outil fiable et sécurisé pour réduire leurs impôts sur le revenu en 2021. Les explications de Mélanie Kabla, directrice du développement chez Ecofip.

  [La Matinale] Qui est derrière Lonvia Capital ?

  https://www.youtube.com/watch?v=PHhhro8b2bc&feature=youtu.be La Matinale avec : - Carlos Teixeira, Eko Patrimoine ; - Anne-Catherine Hellmann, Serris REIM ; - et Amin Zeghlache, Lonvia Capital.

  Les atouts de l’immobilier indirect

SCPI, OPCI, société civile, FPS…, Romain Welsch, président de Theoreim, revient sur les points forts de chacun de ces véhicules pour investir dans la pierre.

  Dix convictions d’investissement pour 2021

Après une année 2020 qui a mis au défi toutes les sociétés de gestion, quelles seront les pistes d’investissement pour 2021 qui, grâce à la promesse de vaccins contre la Covid-19, incite à anticiper un retour aux niveaux d’activité d’avant la pandémie ? Une perspective de Stéphane Monier, directeur des investissements de Lombard Odier.

  [La Matinale] Inter Invest prépare 2021

La Matinale Gestion de Fortune Investissement Conseils Profession CGP Patrimoine24 - 23 nov. 2020 Avec : Jean-Baptiste de Pascal - Inter Invest Edouard Herbo - Keepers Peyman Peymani - Gutenberg Finance

  Pinel : toujours pas de reconduction prévue pour 2022

Le gouvernement a intégré deux amendements au projet PLF pour 2021. Le premier proroge le PTZ, le second aménage les plafonds de loyers Pinel, sans annoncer la reconduction du dispositif, au grand dam des professionnels.

  Emprunt de l’entreprise : privilégier la clause séquestre

Alternative à la clause de garantie décès standard du contrat emprunteur, la clause séquestre permet de limiter les droits de succession et l’impôt sur les sociétés, tout en préservant l’entreprise et en couvrant la banque. Les explications de Benoît Berchebru, directeur du service ingénierie patrimoniale de Nortia (groupe DLPK).

  La logistique au secours du commerce ?

E-commerce et crise sanitaire bouleversent le commerce traditionnel et recomposent un paysage centré sur la logistique. Avec en corollaire une possible transformation des centres commerciaux en entrepôts. Des fonds dédiés pourraient jouer un rôle capital dans ces reconversions, selon les experts du CBRE.

  Vers un avenir plus digital et responsable pour les CGP ?

Quelle est la santé de l'activité des CGP ? Comme chaque année, l'institut Kantar vient d'établir le baromètre du marché de la gestion de patrimoine où il s'est particulièrement penché sur l'impact de la Covid-19 sur l'ensemble de la profession. Analyse du baromètre par Stéphane Fantuz, président de la CNCEF Patrimoine.

  Ne touchez pas au crédit !

En cette période de volatilité sur les marchés financiers, l’immobilier, auréolé de taux encore très bas, apparaît plus que jamais comme la valeur-refuge par excellence. Mais les conditions d’emprunt se sont resserrées en raison des injonctions du HCSF pour restreindre l’accès au crédit. Pour Georges Nemes, président de Patrimmofi, c’est incompréhensible.

  Les avantages de la multigestion en immobilier

Si cette stratégie de gestion s’est beaucoup développée dans les pays anglo-saxons, la multigestion reste encore peu répandue en France, alors qu’elle répond aux attentes de rendement et de diversification. Explications de Romain Welsch, président de Theoreim, nouvelle venue sur le secteur.

 COMMUNIQUÉ

Notre journaliste Frédéric Lorenzini a rencontré Mael Toledano, Country Manager France chez WEALINS, une compagnie d'assurance vie basée au GD de Luxembourg et Anthony Calci du Cabinet de Gestion de Patrimoine Calci Patrimoine.   Les avantages de l’Assurance Vie luxembourgeoise - Ses limites, ses difficultés, ses spécificités - Que penser du fonds en euros - Typologie européenne des investisseurs   Pour les contacter :   12...

  Coup de pouce sur les donations : pas si simple !

Pour aider la relance, les dons de sommes d’argent à un descendant et affectées à la construction de la résidence principale ou à une PME sont exonérés d’impôt jusqu’au 30 juin 2021. Mais les conditions de remploi sont drastiques et risquent de ruiner les belles ambitions de cette loi… Le point avec Audrey Texier-Godet et Benjamin Spivac, ingénieurs patrimoniaux chez Amplegest.

  Réflexions sur le monde d’après...

L’adaptation de l’économie mondiale à la situation sanitaire que nous connaissons depuis quelques mois est surprenante. Elle nous conforte dans un scénario macroéconomique positif pour 2021, surtout si un vaccin devait prochainement être opérationnel. Le point de vue d'Emmanuel Auboyneau, gérant associé chez Amplegest.

  SCPI : « les rendements devraient dépasser les 4 % en 2020 »

MeilleureSCPI.com analyse le marché des SCPI de rendement au premier semestre 2020. Un tableau rassurant, avec une collecte de 3,42 Md€ portant la capitalisation à plus de 65 Md€, et un TDVM moyen sur un an glissant de 4,14 % au 30 juin. Un taux tout à fait acceptable dans le contexte actuel…

  L’investissement ESG accéléré par la crise sanitaire

Nils Bolmstrand, PDG de Nordea Asset Management, analyse les conséquences à long terme de la pandémie du Covid-19, en matière d’investissement ESG. Pour lui, « la crise sanitaire ne fait qu’accentuer le caractère incontournable de l’investissement ESG ».

  Immobilier : quels enjeux à l'heure de la relance ?

Digitalisation, reprise des chantiers, retour de la confiance des investisseurs... En cette période estivale, les professionnels du BTP et de l’immobilier accentuent leurs efforts pour accompagner la reprise. Si les équilibres sont encore fragiles, le plan de relance de l’Etat et l’amélioration progressive du climat des affaires devraient marquer un retournement positif de situation. Il est en tout cas très attendu. Les explications de Didier Kling, président du groupe CNCEF et de la CNCEF Immobilier.

  Résidence principale, une jurisprudence en perpétuelle évolution

Les tribunaux s’appuient de plus en plus volontiers sur les données de consommation énergétique pour établir la qualité de résidence principale d’un bien immobilier. Autre point de litige, le délai dans lequel intervient la vente pour bénéficier de l’exonération au titre de résidence principale. L'analyse d'Audrey Texier-Godet et Benjamin Spivac, ingénieurs patrimoniaux chez Amplegest.

  [La Matinale] Une bible des placements pour quoi faire ?

Pour la Matinale du pôle finance du groupe Ficade du 8 juillet dernier, Frédéric Lorenzini a eu l'occasion d'accueillir Brice Anger, directeur général France de M&G Investments, Philippe Remoissenet, président du Cercle France Patrimoine, et Benjamin Biard, directeur général délégué d'Amiral Gestion.

  Assurance-vie : les « vieux » contrats poussés vers la sortie

Le législateur a décidé d’accélérer la fin programmée des « vieux » contrats d’assurance-vie, souscrits avant 1983, en supprimant leur avantage fiscal. Un changement des règles du jeu en cours de partie qu'analyse Benoît Berchebru, directeur du service ingénierie patrimoniale de Nortia.

  Performance comparée des placements : l'IEIF publie son étude annuelle

Avec des performances robustes et un couple rendement/risque attractif, à mi chemin entre actions et obligations, l’immobilier continue de jouer les valeurs refuge, même si de nouveaux critères d’appréciation, comme la qualité des actifs et des locataires, entrent désormais en ligne de compte. La fragilisation de certains acteurs et de secteurs entiers devrait impacter les cash-flows perçus par les investisseurs…

  La crise qui vient

Au moment où ces lignes sont écrites, les commentaires sont nombreux sur les marchés boursiers qui remontent ou sur les prix du logement en hausse malgré une baisse des transactions… Ces hirondelles font-elles le printemps ?

  S’installer en Espagne ou Portugal ? Attention aux pièges !

Beaucoup seraient tentés de s’expatrier ou de partir vivre leur retraite au soleil de l’Espagne ou du Portugal… Avec la conviction que la fiscalité y est très favorable. Certains pourraient déchanter ! Les conseils d'Expert & Finance avant de se lancer.

  [Paroles d'experts] SCPI : murs de commerce ou logistique ?

Profession CGP a le plaisir de vous présenter sa nouvelle émission "Paroles d'experts" sur le thème "Quelles opportunités sur le marché des SCPI : murs de commerce ou logistique ?" Pour cette première, Frédéric Lorenzini a rencontré Pauline Collet, Directrice des Relations Investisseurs chez Alderan, et Franck Inghels, Directeur de la Distribution d’Inter Gestion Reim.

  "La matinale du pôle finance du Groupe Ficade"

Découvrez la première émission "La matinale" du pôle finance du groupe Ficade qui regroupe les magazines Investissement Conseils, Profession CGP et Gestion de Fortune sans oublier notre pure player Patrimoine 24. Frédéric Lorenzini a eu le plaisir d'accueillir Loïc Guinchard, directeur commercial du Groupe Buildinvest, Cédric Michel directeur du développement de Fourpoints IM, et Jean-Marie Souclier directeur général de Sogenial Immobilier.  ...

  Faut-il augmenter les impôts des plus riches ?

Avec la fin (vraisemblable) de la crise sanitaire, le débat public s’oriente sur la recherche d’une politique fiscale visant à assurer une contribution équitable de tous, entreprises et particuliers, à l’effort de redressement du pays. Une tribune de Jean-François Lucq, directeur de l’ingénierie patrimoniale de Banque Richelieu France.

  Relance de l’économie : les 15 propositions de la CNCGP

La Chambre apporte sa contribution au projet de relance de l'économie et formule diverses recommandations destinées à faciliter l’investissement en faveur des entreprises, sans réformer en profondeur le système fiscal et en valorisant le conseil.

  Qu’attendre de son CGP en cas de crise ?

e conseiller en gestion de patrimoine serait le meilleur atout de l’épargnant en temps de crise ! Une tribune d’Olivier Grenon-Andrieu, président d’Equance.

  Taxer les riches ? Mais ils payent déjà !

Beaucoup de dispositifs ont déjà été expérimentés par le passé pour taxer plus fortement les riches. Les solutions de Jean-Francois Lucq, directeur de l’ingénierie patrimoniale de Banque Richelieu.

  « Le redressement de notre économie passera par le capital »

Eric Pinon, président de l’AFG et senior advisor de La Financière de l’Echiquier, et Thomas Valli, directeur des études économiques de l’AFG, nous exposent pourquoi l’investissement en actions permettra d’accélérer la sortie de crise.

  A quoi ressemblera le bureau post-Covid ?

La crise liée au Covid-19 met en lumière les révolutions structurelles qui sont à l’œuvre depuis plusieurs années sur le marché des bureaux. Une analyse de Loïc Hervé, directeur général délégué chez Perial AM.

  ​Sogenial mise sur une régularité des DVM versés en 2020

Près de trois mois après le début de la crise, la société de gestion tient un discours rassurant et rappelle que si certains porteurs de parts de SCPI vont voir leurs dividendes baisser temporairement, ils ne vont pas perdre sur leur patrimoine. Entretien avec Jean-Marie Souclier, directeur général de Sogenial.

  Le plan de relance de l'immobilier de Didier Kling

Le président de la CNCEF Immobilier et du Groupe CNCEF revient sur l'impact de la crise sur l'immobilier patrimonial et locatif. Un marché qui pourrait bien connaître une raréfaction de l'offre, entraînant une hausse des prix... Certains appelent à un plan de relance spécifique pour soutenir le secteur.

  Anne Schwartz (Paref Gestion) : « des TDVM en baisse mais à des taux intéressants »

La filiale de Paref, dédiée à la gestion de patrimoine immobilier pour compte de tiers, totalise 1,6 milliard d’euros d’actifs sous gestion, majoritairement en France, mais aussi en Allemagne et en Italie. Trois zones avec chacune leurs enjeux en pleine crise sanitaire. Anne Schwartz, directrice générale de Paref Gestion, revient sur les enjeux d’une situation sans précédent.

  La facturation d’honoraires, pourquoi ?

Il est un fait, aujourd’hui couramment admis, que le modèle économique des professionnels de l’intermédiation va connaître des perturbations. Il en va de même pour d’autres, comme les professionnels libéraux du conseil, qui devront réinventer partiellement le leur.

  Produits dérivés et fonds ISR : deux opportunités en cette période de crise…

Deux mois après le début de la crise sanitaire, quel quotidien pour les CGP ? Entre les actions à mener sur les portefeuilles clients, le soutien aux équipes et l’impératif, plus clair que jamais, d’adapter son cabinet aux enjeux du digital, les CGP ne chôment pas ! Le regard de Karl Toussaint du Wast, cofondateur du cabinet Wast & Van et du site net-investissement.fr.

  Pourquoi le PER va devenir le placement préféré des Français ?

Avec plus de 84 000 contrats ouverts en trois mois, le plan d’épargne retraite rencontre un franc succès auprès des Français, séduits notamment par sa fiscalité avantageuse et ses conditions de sortie. Le point avec Estelle Billi, ingénieur patrimonial chez Advenis Gestion Privée.

  Baisse des marchés : faut-il investir maintenant ?

En règle générale, il paraît opportun d'investir lorsque les prix des actifs sont bas. Au simple regard de l’évolution des cours, oui, investir aujourd’hui semble plus intéressant qu’en début d’année. Mais qui nous dit que ce sera encore vrai demain ? Le point avec Albert d’Anthoüard, directeur de la clientèle privée chez Nalo.

  Jean-Marc Peter (Sofidy) : « les crises sont aussi des opportunités »

En pleine crise du Covid-19, la société de gestion se distingue par des choix stratégiques assumés. Notamment la décision de stopper les investissements qui étaient en cours, dans l’attente de conditions d’achat plus attractives. Entretien avec Jean-Marc Peter, directeur général de Sofidy.

  Déclaration des dispositifs transfrontaliers mise en consultation publique

Bercy met actuellement en consultation publique BOI-CF-CPF-30-40-20200309 jusqu'au 30 avril 2020 ses commentaires de l'obligation de déclaration des dispositifs transfrontaliers potentiellement agressifs transposé en droit interne par l'ordonnance du 21 octobre 2019. Les explications de Benoît Berchebru, Directeur du service ingénierie patrimoniale de Nortia.

  Les pistes de l’Anacofi pour relancer l’économie

Le 20 avril, l’association a fourni ses premières pistes de réflexion à la CPME, concernant le redémarrage de l’économie grâce à ses membres, les produits et services qu’ils proposent, leurs besoins et la gestion de leurs salariés.

  Confinement : le process de digitalisation des pratiques immmobilières s'accélère

En pleine pandémie de Covid 19, si l'activité est ralentie, les CGP travaillent déjà à l'après confinement. Dans ce contexte, Internet occupe une place centrale. Les acteurs de l'immobilier accélèrent leur process de digitalisation et s'organisent pour continuer à faire vivre le marché. Le point avec Wendy Latchimy, Responsable Développement Prescription d'iSelection Patrimoine.

  Quel sera l’impact du Covid-19 sur le marché des SCPI ?

Face à la conjoncture actuelle, les porteurs de parts de SCPI se posent de nombreuses questions et souhaitent notamment savoir quel sera l’impact pour le marché des SCPI. Réponse de Jonathan Dhiver, fondateur de MeilleureSCPI.com

  Quel impact du COVID 19 sur nos cabinets ?

Philippe Malatier, associé fondateur de K&P Finance, porte son regard de CGP sur la crise sanitaire et sur son impact côté cabinets de gestion de patrimoine. Un moment complexe où les professionnels ont un vrai rôle à jouer...

  Quel sera le conseil de demain ?

A la veille des 8e Assises de la CNCEF le 25 mars, Didier Kling, Stéphane Fantuz, Vincent Juguet et Christelle Molin-Mabille signent une tribune dans laquelle ils déclinent ce que sera le conseil de demain

  Mini-abus de droit : un lot de bonnes et mauvaises surprises

Si certains experts se montrent optimistes, d’autres sont plus circonspects face au commentaire de l’administration fiscale pour la procédure du mini-abus de droit. Jean-François Lucq, directeur de l’ingénierie patrimoniale de Banque Richelieu, donne son analyse.

  La gestion thématique combine-t-elle toujours performance et pertinence ?

L’offre explose depuis plus de trois ans. Les géants de la gestion proposent plusieurs dizaines d’expertises thématiques et créent même des départements entiers consacrés à ces « focus trends ». Le point de vue de Julie Lespinasse, responsable relations clientèle professionnelle de Richelieu Gestion.

  Acquérir un bien immobilier : quelle fiscalité choisir ?

Société, au comptant ou à crédit, associer ses enfants ou reporter la transmission ? Les choix qui s’offrent au particulier seront opérés en fonction de ses objectifs et l’usage qu’il fera de son bien immobilier. Analyse par Karine Lecocq, ingénieure de patrimoine chez Lazard Frères Gestion.

  Investissement immobilier : SCI ou SAS ?

Pour investir dans l’immobilier, jusqu’à une période récente, le réflexe immédiat était la création d’une SCI. Xavier Lafont, associé Walter France, et Cyril Munier, notaire, expliquent pourquoi aujourd’hui il est souvent plus intéressant de s’orienter vers une SAS.

  Trésorerie et capital : bien anticiper sa transmission

Qu’ils soient créateurs d’entreprise ou dirigeants de PME, les entrepreneurs focalisent leur attention sur le développement de l’activité et sur la rentabilité de l’entreprise. Et ils accordent une attention très secondaire au suivi de leur trésorerie, se contentant de suivre son évolution à l’aide de relevés bancaires. Or depuis quelques années, beaucoup d’entreprises ont accumulé une trésorerie disponible importante qui représente une véritable valeur d’actif.

  Besoins en outils digitaux : les six questions à se poser

Etre digital ou ne pas être… La réponse semble évidente. Mais comment évaluer son niveau en matière de digitalisation ? A titre personnel, nous sommes tous bien équipés, c’est certain. Mais qu’en est-il dans le cadre professionnel ? CRM, robo-advisor, intelligence artificielle, comment intégrer ces outils dans l’univers feutré du conseil en gestion de patrimoine ?

  France tutelle : informer et former l’écosystème tutélaire

Pour accompagner les aidants familiaux, mais aussi faire émerger les meilleures pratiques d’accompagnement des personnes sous protection judiciaire a été créée France Tutelle en septembre 2015. Une association dont le bon fonctionnement repose sur le mécénat et les actions mises en œuvre avec ses bienfaiteurs.

  Loi de finances : des évolutions notables pour 2020

Adoptée par l’Assemblée nationale le 19 décembre 2019 et publiée au Journal officiel le 29 décembre 2020, la loi de finances pour 2020 apporte plusieurs évolutions fiscales notables Tour d’horizon des principales mesures concernant les particuliers et les entreprises.

  Crédit immobilier : la CNCEF réservée sur l'avis du HCSF

Le Haut conseil de stabilité financière (HCSF) a récemment émis des recommandations sur les conditions de financement de l’immobilier résidentiel. la CNCEF Crédit s’alarme des conséquences possibles pour les professionnels du financement et les particuliers.

  Les Français, la réforme des retraites et l’épargne

Entre volonté d’épargner d’avantage, angoisse face aux retraites et besoin de conseils sur les solutions à retenir, les CGP ont une vraie carte à jouer pour augmenter leur notoriété auprès des consommateurs estime Stéphane Fantuz, président de la CNCEF Patrimoine.

  Loi Sapin II : quelles solutions à l’aube des premières sanctions ?

Depuis le 1er juin 2017, la loi Sapin II renforce la lutte contre la corruption au sein des grandes entreprises et de nombreuses sociétés peinent encore à se mettre en conformité avec les impératifs de cette loi. La solution se trouve dans l’adoption d’outils digitaux sur mesure, selon Alexandre Peschet, directeur général d’Upsideo, et Jean-Philippe Bernard, associé de RSM France.

  Small Cap : un retard historique

Après deux mornes années, les small caps pourraient faire l’objet d’un rattrapage dans les mois à venir et offrir d’intéressantes opportunités d’investissement. L’analyse de Raphaël Moreau, gérant chez Amiral Gestion.

  Dix risques et/ou opportunités pour 2020

Shamik Dhar, chef économiste, et Alicia Levine, chef stratégiste, chez BNY Mellon Investment Management, dévoilent les principaux risques et les principales opportunités qui, selon eux, pourraient influencer les marchés au cours des douze prochains mois.

  PEA, le nouveau mode d’emploi

La loi Pacte bouleverse les habitudes des épargnants. En plus d’une réforme majeure de l’épargne retraite, elle change les règles de fonctionnement des PEA et PEA-PME. Une bonne nouvelle pour les détenteurs d’un plan d’épargne en actions selon Audrey Texier-Godet et Benjamin Spivac, ingénieurs patrimoniaux chez Amplegest

  Le nouveau PER : des avantages… et des inconvénients

Si le PER apporte un certain nombre de nouveautés pour épargner en vue de la retraite et bénéficie d’un ensemble d’atouts, la recommandation première de Good Value for Money est d’abord de prendre son temps avant de procéder à tout transfert d’un PER à un autre.

  Le 3e usage du courtage vu par l’ANCIA

L'avocate Isabelle Monin-Lafin commente la position de l’ANCIA sur le changement de courtier en assurance-vie. En accord avec ses pairs, la fédération recommande le versement d’une indemnité compensatrice à l’intermédiaire titulaire d’un ordre de remplacement de gestion.

  PER : un nouveau souffle pour l’épargne-retraite

La mise en place par les pouvoirs publics d’un nouveau plan d’épargne-retraite devrait dynamiser un marché de l’épargne-retraite en panne de croissance ces dernières années. Audrey Texier-Godet et Benjamin Spivac, ingénieurs patrimoniaux d’Amplegest, détaillent le dispositif.

  Fonds euros : halte aux détracteurs !

Antoine Delon, président de Linxea, revient sur les propos alarmistes tenus par certains assureurs à propos du fonds en euros. Et rappelle que malgré sa rentabilité au plus bas, il conserve un intérêt certain pour l’épargne des Français.

  Taux bas : de l’urgence de repenser son allocation d’actifs

La faiblesse des rendements obligataires traditionnels et des fonds en euros impose de redéfinir en profondeur l’allocation d’actifs d’un patrimoine diversifié, quel que soit le degré d’aversion au risque du client. Tribune de Didier Bujon, directeur général d’Equance.

  Une politique du logement désormais équilibrée

En reposant sur deux dispositifs (Pinel et Denormandie) selon Jean-Jacques Olivié, président de l’Anacofi-Immo, la politique du logement en France « parait désormais équilibrée et efficace, en utilisant intelligemment le fléchage fiscal pour orienter l’épargne privée là où le collectif en a besoin ».

  Sisyphe et les marchés

Les dieux Marchés soumettent les banquiers centraux du monde entier au même châtiment : chaque fois que les banques centrales tentent de normaliser leur politique monétaire, ils les obligent à repasser en mode accommodant et à abaisser leurs taux d’intérêt. Car nous sommes désormais entrés dans l’ère de la «slowbalisation», autrement dit de la mondialisation au ralenti. Une tribune de César Pérez Ruiz, responsable des investissements et CIO Pictet Wealth Management

  Vers une relance de l’immobilier neuf ?

L’Insee publie un état du marché du neuf qui révèle une hausse de la demande en matière de logements. Alors, l’heure semblerait-elle plutôt à la reprise. Le point de vue de Didier Kling, président de la CNCEIP

  10 thèmes d’investissement pour le second semestre

Sur fond d’incertitude sur les échanges commerciaux et de hausses des droits de douane, les marchés n’anticipent pas une éventuelle nouvelle escalade selon l’analyse de Stéphane Monier (Lombard Odier) qui donne dix pistes d’investissement pour le reste de l’année.

  Transmission de patrimoine : rapport et réunion fictive en quelques impasses

Rapport et réunion fictive font partie de l’arsenal technique destiné à assurer l’efficacité des principes de notre droit en matière de transmission du patrimoine : égalité et protection de la réserve. Tout cela est bien technique, aux dires des notaires eux-mêmes, aussi trouve-t-on là une source régulière de contentieux. Quelques décisions récentes méritent ainsi attention : elles résonnent comme autant d’avertissements. Une tribune de Pascal Pineau, gérant Atelier Formation Pascal Pineau.

  H2O dans la tourmente : les professionnels du marché réagissent

Alors que la société de gestion fondée par Bruno Crastres est dans la tourmente depuis la parution de l’article « H2O Asset Management: illiquid love » sur le site du Financial Times, nous avons demandé à des professionnels du marché des CGP de nous donner leur sentiment vis-à-vis de cette situation.

  La loi Pacte devrait redonner un second souffle à l’épargne-retraite

En instaurant un nouveau produit d’épargne-retraite, la loi Pacte redonne un second souffle à l’épargne-retraite. Mais du fait des incertitudes sur les aspects fiscaux de ce nouveau PER, l’épargnant doit encore faire preuve de vigilance, prévient Bertrand Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine dans une tribune.

  Élections européennes : implications et conséquences

John Plassard, consultant Cambridge Securities pour Mirabaud Securities analyse notamment les implications des élections européennes sur l'économie et les indices boursiers, en s’appuyant sur le cas du Brexit. Il étudie également les possibles réactions du marché à l’issue de ces élections.

  A qui profitent vraiment les niches fiscales ?

Ah, les niches fiscales ! On n’a pas fini d’en attendre parler. Cibles de bien des critiques sur leur coût, elles sont dans le collimateur de pas mal de monde. Et Georges Nemes, président de Patrimmofi, pose la question de la suppression des niches fiscales dans une tribune.

  Faut-il craindre un alourdissement de la fiscalité patrimoniale ?

Selon les propos du Premier ministre, le pays a atteint une « tolérance fiscale zéro ». Expression d’un ras-le-bol fiscal soulevé par la crise des Gilets jaunes, le thème de la fiscalité a remporté un grand succès lors du Grand débat national. Analyse par Stéphane Jacquin responsable de l’ingénierie patrimoniale de Lazard Frères Gestion

  Quand la volatilité fiscale frise la déraison

Le Grand débat national organisé par le gouvernement nous montre qu’en matière de créativité fiscale, nos compatriotes n’ont rien à envier à nos gouvernants. Rétablissement de l’ISF, à peine dix-huit mois après sa suppression, taxation en tout genre de l’immobilier, des transactions boursières, hausse de la TVA… N’en jetez plus !

  Nos solutions d’investissement par profil

Beaucoup d’interrogations se posent sur les conséquences du Brexit, d’un possible No Deal, sur les prochaines annonces fiscales… Autant d’incertitudes à intégrer lorsqu’il s’agit d’investir. Jean-Maximilien Vancayezeele (Crystal Expert & Finance) donne des pistes.

  Locations meublées : la clarification apportée par le conseil constitutionnel

En décidant que la condition d’inscription au RCS pour bénéficier du régime du LMP était contraire à la Constitution, les Sages modifient singulièrement la donne : un loueur jusqu’alors LMNP est devenu LMP sans avoir modifié aucune condition de son activité. Jean-Francois Lucq (Banque Richelieu) éclaire les différences entre les deux régimes.

  Transférabilité de l’assurance-vie, tout ça pour ça !

Dans sa newsletter de mars, Patrimmofi fustige la mini-réforme de la transférabilité de l’assurance-vie, alors que la procédure de l’« ordre de remplacement », quoique pas appliquée de la même manière par les assureurs, existe déjà.

  Dispositif Denormandie : un enjeu pour redynamiser les cœurs de ville

Angelys Group, spécialiste de la restauration d’immeubles anciens situés essentiellement en centre-ville, veut placer la nouvelle loi de défiscalisation relative à l’investissement immobilier locatif « au cœur d’une politique globale de redynamisation des territoires pour satisfaire à l’ensemble des enjeux auxquels ils sont confrontés actuellement ».

  Prélèvement à la source : déduction ou réduction d’impôt ne sont pas logées à la même enseigne

Calculé à partir des revenus 2017 déclarés en 2018, le taux d’imposition appliqué en janvier 2019 pour le PAS ne prend pas en compte les dispositifs de déductions, réductions et crédits d’impôt auxquels les contribuables ont éventuellement souscrit l’an dernier. Les solutions de Charly Tournayre, responsable de l’ingénierie patrimoniale chez Thesaurus.

  L’assurance-vie, ce super instrument de vie

Trop souvent l’assurance-vie est présentée comme un efficace instrument de transmission. Il conviendrait d’accumuler, plus pour transmettre à autrui que pour consommer pour soi-même. Stipulation pour autrui, dont on souligne les vertus transmissives, tant civiles que fiscales.

  Immobilier coté : vers un retour à la norme en 2019 ?

Pour la première fois depuis 2011, l’immobilier coté européen a enregistré en 2018 une performance négative. Pour 2019, Laurent Saint-Aubin, gérant chez Sofidy, anticipe le retour à la norme fondée sur une décote sur ANR 2018 estimée de 13%. Explications.

  Placements 2019 : l’immobilier et le non-coté doivent être privilégiés

Des marchés actions qui font grise mine. Des rendements d’assurance-vie en berne. Pour diversifier ses placements, tentez l’immobilier et le non coté, qui peuvent offrir des rendements élevés et décorrélés des marchés financiers. Des conseils prodigués par Olivier Grenon-Andrieu, le président d’Equance.

  Loi de finances 2019 : un abus de droit peut en cacher un autre

Publiée au JO du 30 décembre, l’article 109 de la loi de finances pour 2019 vient d’instituer une nouvelle procédure d’abus de droit, distincte de la procédure existante : codifiée à l’article L. 64 A du LPF, le motif fiscal exclusif est remplacé par un motif fiscal principal. Et ça change tout.

  Expatriés, oubliés de Bercy ?

Les quelques 2 millions de Français établis à l’étranger sont rejoints chaque année par 3 % de nouveaux expatriés auxquels il convient d’ajouter environ 500 000 Français non enregistrés, illustration d’une tendance actuelle d’un monde en forte mobilité. Ces derniers resteront sans doute encore sur leur faim en découvrant la dernière mouture de la loi de finances 2019.

  Redéfinir sa stratégie patrimoniale à l’heure de l’IFI

Cette réforme entrée en vigueur il y a un an doit être l’occasion d’une redéfinition plus subtile de sa stratégie patrimoniale qui prend en compte chacun des éléments d’un patrimoine diversifié et équilibré. Décryptage par Cédric Forman, le directeur général de Thesaurus.

  Un mouvement inédit de consolidation des plates-formes à destination des CGPI

Les plates-formes à destination des CGP connaissent une vague inédite de rapprochements. Une tendance rendue inéluctable par l’explosion des coûts et des contraintes réglementaires (Mif2, DDA, etc.), mais aussi de la digitalisation. Ce qu’en pense Philippe Parguey, directeur général développement de Nortia.

  Loi Elan: la consécration du numérique au service de l’immobilier

La loi Elan a pour ambition de mieux faire rimer immobilier et digital et impacte ainsi vie des ménages et pratiques des professionnels du secteur : copropriété, relations locatives, bail numérique… Le point de vue d’Olivier Colcombet, directeur général de Digit RE Group (OptimHome, Capifrance, Immobilier Neuf et Réfleximmo).

  Des solutions pour décorréler un PEA

Le marché offre de plus en plus de solutions d’investissement ce qui laisse de nombreuses possibilités aux investisseurs pour ajuster leur niveau de risque. En revanche, l’univers d’investissement des PEA et PEA PME reste restreint compte tenu des contraintes d’éligibilité. Mais de nouvelles solutions de private equity viennent élargir l’offre.

  Emprunter pour transmettre sans droits de succession

La transmission représente une des principales préoccupations des Français, presque à tout âge et quelle que soit la taille du patrimoine avec la volonté de préserver la bonne fin du/des donateur(s). Le recours au crédit permet de transmettre sans se démunir. Illustration avec Serge Harroch, fondateur d’Euclide Financement.

  MIF2-DDA : CGP, courtiers, banquiers privés, sans digital point de salut !

Les nouvelles réglementations bousculent les acteurs du conseil financier. Pour faire face aux exigences qui leur sont imposées et s’adapter aux attentes de leurs clients, les conseillers doivent nécessairement s’équiper d’outils digitaux pour rester compétitifs et satisfaire leur clientèle.

  Pourquoi intégrer des SCPI dans un contrat d’assurance-vie

L’assurance-vie est aujourd’hui confrontée à un problème majeur : l’érosion de la rentabilité des fonds euros. Comment retrouver un niveau de rendement décent, sans pour autant prendre tous les risques en basculant sur les marchés boursiers ? Pour Benjamin Slomka, cofondateur de Primaliance.com , la réponse est simple : s’exposer à l’immobilier, notamment via des UC investies en SCPI.

  Pouvoir d'achat : qui gagne et qui perd en 2019 ?

Mise en place de l’IFI, dégrèvement sur la taxe d’habitation, hausse de la CSG ou encore suppression des charges sociales sur les heures supplémentaires, Olivier Rozenfeld fait le point sur les gagnants et les perdants des mesures sociales et fiscales mises en place par le gouvernement.

  DDA : quel impact pour les CGP ?

La directive sur la distribution d’assurances (DDA) est entrée en vigueur depuis le 1er octobre. Cette nouvelle réglementation, complémentaire à la directive MIF 2, va pousser les distributeurs de produits d’assurance-vie à franchir définitivement le pas du digital.

  Les défis de la profession de CGP

La profession de conseil en patrimoine est à l’aube de nouveaux défis. Depuis de trop nombreuses années, ce message circule, mais il n’a jamais été aussi approprié au contexte de marché actuel.

  Les CGP face aux défis de la tutelle familiale

Ne pas prévoir, dans la mesure du possible, des modalités d’anticipation permettant de définir les contours de sa protection future, c’est prendre le risque de la subir. Pour ceux bénéficiant déjà d’une mesure de protection judiciaire, c’est souvent confier à sa famille ou ses proches de lourdes responsabilités.

  La cession d’entreprise : une véritable aventure

Alors que près d’un dirigeant sur deux se dit prêt à céder son entreprise, il est intéressant d’étudier au regard de l’expérience menée depuis trente ans chez Cyrus, sur les étapes de l’accompagnement qu’un CGP peut piloter dans cette étape clé de la vie de l’entreprise.

  Assurance-vie : laisser de la souplesse aux bénéficiaires ?

Entre la souscription d’un contrat et son dénouement, la situation patrimoniale du souscripteur évolue, tout comme celle du bénéficiaire. Il peut également être intéressant de lui ouvrir des possibilités d’acceptation différentes afin d’optimiser sa stratégie patrimoniale.

  SCPI en démembrement : un placement judicieux pour préparer sa retraite

Préparer sa retraite en se constituant des revenus supplémentaires issus d’un placement immobilier est une priorité pour beaucoup d’épargnants français. L’une des solutions les plus avantageuses consiste à souscrire des parts de SCPI en démembrement. Mode d’emploi avec Jean Pitois, directeur du développement de Perial.

  Immobilier : quelles tendances en 2019 ?

Alors que les taux des prêts immobiliers connaissent depuis 2016 leur plus bas niveau, que les établissements financiers facilitent les conditions d’accès à l’emprunt, de nombreux facteurs soulignent la fin de la récréation. Revue de détails par Didier Kling, président de la CNCEIP.

  DDA : une directive encore insuffisante malgré des avancées notables

Pour Philippe Parguey (Nortia), si la directive applicable depuis le 1er octobre remet à plat les pratiques des assureurs en matière de rémunération et renforce les droits de leurs clients, la transférabilité de l’assurance-vie d’un établissement à un autre reste pourtant le chaînon manquant.

  Priips : les ingrédients de la réussite pour les CGP

Autour de l’acronyme Priips, Michael Sfez, directeur général de Russell Investments France, propose aux CGP la mise en œuvre de cinq principes pour développer leur activité : Passion, Répéter, Indifférent et Internet, Persévérer et Sur-mesure.

  Assurance-vie ou compte-titres : quelle enveloppe de gestion privilégier suite à l’instauration de la Flat Tax ?

Les actifs financiers pouvant indifféremment être gérés au sein d’un compte-titres ou d’un contrat d’assurance-vie, les CGP doivent désormais remiser leurs anciens réflexes, et ré-envisager les modalités de détention à privilégier à l’aune de la nouvelle donne fiscale. L’analyse de Nicolas Mongin de Lazard Frères Gestion.

  SCPI : augmentez votre rendement en réduisant vos impôts

Malgré le tassement de la collecte observé début 2018, les SCPI restent des véhicules immobiliers plébiscités par les épargnants. Et pour cause : leurs rendements, déjà attractifs, peuvent être optimisés en ayant recours à différents modes d’acquisition.

  S’endetter pour bien préparer sa retraite

Par Serge Harroch, président d'Euclide Si nous essayons d’identifier les principes de base qui permettent de se constituer une bonne retraite complémentaire… la réponse est très simple : 1 : Il faut épargner le plus tôt et le plus possible pour qu’une fois à la retraite, nous ayons accumulé le « stock » patrimonial le plus important. 2 : Quand un investisseur, non héritier, démarre dans la vie, il ne possède...

  Loi Pacte : prenez en main votre épargne-retraite !

Emmanuelle Gerino, présidente de la société de conseil en stratégies d’investissement Interselection AA, livre son point de vue sur la réforme de l’épargne-retraite engendrée par le projet de loi Pacte, un véritable « big bang » qui ne fait que commencer !

  Augmentation des prix immobiliers à Bordeaux : stop aux idées reçues !

Selon les Notaires de France, le facteur d’évolution de la hausse des prix ces dernières années est à rechercher dans la très dynamique politique de la ville. Selon eux, il n’est donc pas réaliste de laisser entendre que les Franciliens seraient responsables de la flambée des prix.

  Défiscalisation : s'assurer de délivrer un conseil éclairé et circonstancié

Un récente décision de justice vient rappeler que la responsabilité d'un professionnel du conseil peut être retenue s'il n'a pas correctement éclairé ses clients sur les conséquences juridiques et fiscales d'une donation-partage de titres d'une SCI bénéficiant du dispositif Robien. Christine Chiozza-Vauterin, avocate à la cour, revient sur la portée de cet arrêt.

  Optimiser son patrimoine foncier grâce au LMP

La mise en place d’une stratégie mêlant prêt in fine et location meublée (LMP) peut s’avérer opportune pour s’assurer des revenus complémentaires et réduire son imposition. Exemple d’une stratégie de financement patrimonial mise en place par Euclide, de concert avec le CGP.

  Prélèvement à la source et réductions d’impôts : une nouvelle injustice fiscale

L’impôt prélevé à la source n’intégrera pas les réductions d’impôts et sera donc plus élevé. Le crédit d’impôt ne sera reversé qu’au moment de la régularisation, soit en septembre 2020 pour les avantages fiscaux mis en place en 2019. Un vrai décalage de trésorerie pour Franck Ladrière, expert fiscal de Girardin Expertise.

  La banque privée traditionnelle est-elle vouée à disparaître ?

Faible digitalisation, bouleversements réglementaires, concurrence des FinTechs : d’importants défis sont à relever dans le monde feutré de la gestion privée. Saura-t-elle évoluer à temps ? Le point de vue d’Albert d’Anthoüard, directeur de la clientèle privée chez Nalo.

  Les résidences secondaires : en tirer des revenus

Equipements, impôts fonciers et taxe d’habitation, entretien régulier, coûts financiers pour s’y rendre… Pour couvrir une partie de ces dépenses et tirer un complément de revenus, il est possible de louer sa maison secondaire quelques semaines par an. Les pistes de Ludovic Huzieux, directeur associé d’Artémis courtage.

  CGP : être digital ou ne plus être ?

La multiplication des canaux de communication, les nouveaux modes de consommation de l’information, et encore les FinTechs et l’intelligence artificielle sont autant de facteurs qui conduisent les CGP à s’interroger sur les atouts de la digitalisation. La solution ne serait-elle pas de ne prendre que le plus utile de ce nouvel écosystème ?

  Rapprochements des plates-formes bancaires : quels enjeux pour les CGP ?

L’univers des conseillers en gestion de patrimoine (CGP) ne cesse d’évoluer. Parmi ces évolutions se trouve notamment la concentration des plates-formes bancaires utilisées par les CGP pour gérer le patrimoine financier de leurs clients. Point de vue de Pascal Vieville, directeur général de Finavéo

  Comment investir quand on a moins de 30 ans

Il n’est jamais trop tôt pour se poser les bonnes questions en matière d’investissements. Les primo-épargnants d’aujourd’hui ne peuvent pas profiter de la même sécurité que la génération de leurs parents. L’important est de bien définir ses objectifs pour ajuster ses placements à court, moyen ou long terme.

  Quasi-usufruit : la voie est ouverte

Deux décisions de jurisprudence viennent récemment de clarifier le quasi-usufruit, tant sur le plan fiscal que civil. De quoi satisfaire les experts en stratégie patrimoniale.

  Cas pratique : concilier financement immobilier et succession

Exemple d'un couple de septuagénaires mariés sous le régime de la communauté de biens, possédant une épargne et un patrimoine immobilier importants, qui souhaitent vendre leur maison pour se rapprocher de leurs enfants. La stratégie mise en place.

  L’épargne salariale, indispensable pour le dirigeant et pour le CGP

Alors que la semaine de l’épargne salariale s’ouvre ce lundi 26 mars prochain, Olivier de Fontenay, associé-fondateur d’Eres, revient sur les différents dispositifs, leurs attraits pour le dirigeant d’entreprise et la nécessité pour les CGP de disposer de cette offre dans leur palette de services.

  Mini-krach boursier: une simple baisse technique

Alors que les marchés financiers ont dévissé en début de semaine, plusieurs asset managers ont livré leur sentiment. Ils considèrent ce mouvement de marché comme un ajustement technique plutôt que comme une remise en cause des fondamentaux, et un moyen de saisir des opportunités.

  La société civile au bénéfice de la personne vulnérable

Lorsqu’une famille compte parmi ses membres une personne vulnérable, la gestion des actifs patrimoniaux devient rapidement complexe. Par sa flexibilité, la société civile peut répondre, moyennant quelques précautions, à la nécessaire séparation entre droits économiques et pouvoirs de gestion sur le patrimoine à protéger.

  Indivision : jeu, set et match !

Malgré les efforts successifs du législateur (lois du 23 juin 2006 portant réforme des successions et des libéralités et loi du 12 mai 2009 de simplification et de clarification du droit), l’indivision, bien qu’en progrès, n’est pas passée d’enfer à paradis.

  Expertise Fidroit : quel investissement immobilier privilégier en 2018 ?

Le prélèvement à la source prévoit un mécanisme d’année blanche en 2018. Cette année blanche a un impact fiscal différent selon la nature de l'investissement immobilier envisagé. Le point avec Fidroit En 2018, on privilégiera les réductions d’impôt (Malraux, Pinel ou Girardin) et à titre exceptionnel les travaux en déficit foncier très importants (travaux d’un montant supérieur à 2 fois le montant des...

  Les dix thèmes d’investissement de l’année selon BNP Paribas Wealth Management

Les équipes de stratégistes BNP Paribas Wealth Management aux Etats-Unis, en Europe et en Asie ont sélectionné dix thèmes d’investissement pour l’année 2018 laquelle est « marquée par l'amélioration de l'environnement économique qui permet aux investisseurs de tirer parti des tendances de long terme. » La société anticipe « une reprise économique soutenue et une hausse de l'inflation. Les investisseurs peuvent...

  Expertise Fidroit : faut-il souscrire ou continuer à verser sur son Perp ou contrat Madelin en 2018 ?

La société Fidroit fait le point sur l'opportunité d'investir au sein d'un Perp ou d'un contrat Madelin, alors que le prélèvement à la source va être mis en place. Souscription d'un Perp ou d'un contrat Madelin en 2018 Le prélèvement à la source génère une année de transition en 2018 : il est fiscalement inutile d’ouvrir un contrat Perp ou Madelin en 2018, si l’on perçoit exclusivement des revenus courants. En...

  Epargne-retraite : une catastrophe annoncée ?

Face au traitement réservé à l’épargne-retraite dans le cadre de la mise en place du prélèvement à la source, Christian Carrega, directeur général de Préfon, exprime sa colère.

  « CGPI, l’avenir s’éclaire par ce que l’on veut en faire »

Par Francois Almaleh, gérant du cabinet Finadoc, à Marcq-en-Baroeul (Nord) « La majorité des discussions professionnelles tournent, en résumé, autour de la réglementation et des rétrocessions. Néanmoins, le vrai sujet n’est pas forcément ici, car la réglementation s’appliquera et il faudra composer avec. En revanche, la profession a-t-elle bien pris la mesure de la montée en puissance des fintechs ? En France, elles représentent...

  Le prélèvement à la source et les instruments de déductions du revenu : pourquoi cette iniquité ?

Par Olivier Rozenfeld, président de Fidroit Les amendements du PLFR traitent du prélèvement à la source et plus précisément des opérations autorisant une déduction sur le revenu. C’est en réalité surtout les monuments historiques qui font l’objet de modifications. Comme vous le savez, il sera, sauf exceptions, inutile en 2018 de procéder à des investissements qui permettent de réduire la base imposable : travaux, rachat de trimestres…...

  Crypto-monnaies : le « coup de gueule » de Jean-Pierre Rondeau

Alors que l’AMF a lancé une consultation sur les Initial Coin Offerings et initier son programme Unicorn le 26 octobre, le président d’honneur de la Compagnie des CGPI (aujourd’hui présidée par Philippe Feuille), a livré le point de vue de l’association sans détour, comme à son habitude…

  Powell à la tête de la Fed : « une continuité dans le cycle de hausse très graduelle des taux » selon Fidelity

Anna Stupnytska, économiste monde chez Fidelity International, a réagi suite à la nomination de Jerome Powell à la tête de la Fed :  « La nomination de Jerome Powell en qualité de président de la Fed représente une continuité de la politique monétaire à court terme, suggérant un ton de légèrement plus accommodant que celui soutenu par d’autres candidats au poste. Powell est issu d’un parcours académique en droit,...

  Coupler SCPI et nue-propriété à crédit

L’usage adapté du crédit permet une décorrélation au marché immobilier pour effectuer un placement rentable sans tenir compte des perspectives de plus-values immobilières.

  Hausse de la CSG : les gagnants et les perdants

Quelles seront les conséquences de cette hausse pour les différents profils de contribuables ? La possibilité de déduire cette hausse pour l’ensemble des revenus est-elle vraiment une bonne nouvelle ?

  Marché immobilier : une activité qui se maintient

L’activité de négociation immobilière s’est maintenue dans la majorité des études notariales, mais l’annonce de nouvelles mesures fiscales et la remontée des taux rendent la fin de l’année plus incertaine.

  Dispositif Pinel : pour un zonage recentré

Dans son allocution du 17 juillet au Sénat, lors de la Conférence nationale des territoires, Emmanuel Macron a affirmé sa volonté de faciliter la création de logements nouveaux et de créer un choc d’offre sur les zones tendues.

  Les politiques et le vrai monde !

Par Olivier Rozenfeld, président de Fidroit Les réformes fiscales sont en général contenues dans un projet de loi de finances. Cette année cependant, les candidatures au poste de président de la République ont voulu que les « prétendants » s’expriment sur les orientations qu’ils envisageaient de soutenir depuis plusieurs mois. L’élection faite, il était normal d’attendre de la clarté, de la lisibilité, de savoir quels...

  Les gérants espèrent beaucoup des actions européennes

Lors de deux conférences récentes, Georg Schuh, Chief Investment Officer EMEA de Deutsche Bank et Daniel Morris, stratégiste de BNP Paribas Asset Management, et Thierry Créno, responsable Multi Asset Solutions France de BNP Paribas AM, ont présenté leurs perspectives pour le second semestre 2017. Si les experts des deux maisons s’accordent sur la hausse des actions européennes et celles des pays émergents, tout en restant sélectifs sur les pays et les valeurs, Georg Schuh...

  Relation client-CGP: adopter une méthode de conseil efficiente

Le respect des process réglementaires et l’empathie du CGP tout au long de la relation client sont des attitudes indispensables permettant de facturer des honoraires de conseil, fidéliser son client et vendre des solutions financières ou immobilières.

  Succession : les cinq pièges à éviter

Jérôme Leprovaux, 
responsable du master Ingénierie patrimoniale IUP Banque Finance Assurance de Caen dresse une liste de cinq pièges à éviter dans une succession pour rendre la vie plus simple à ceux qui restent.

  En l’absence de rachat, les pertes sur un contrat d’assurance-vie ne sont qu’éventuelles

Fidroit analyse pour Profession CGP la décision de la Chambre commerciale de la Cour de cassation du 22 février dernier. Responsabilité de la banque suite à des pertes financières : la chronologie à respecter 1. Ce qu'il faut retenir Nombreux sont ceux qui ont essuyés des pertes en 2008 et certains se sont retournés contre leur conseiller. La responsabilité du conseiller est communément admise en cas de défaut d'information ou de conseil mais à...

  Brexit, vers deux années de discussions difficiles

Robeco livre son point de vue sur la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne enclenchée cette semaine. Au centre des négociations : le coût de ce retrait, les accords commerciaux, le cas des expatriés ; le tout avec une livre sterling qui devrait s’affaiblir.

  Découvrez la vidéo du 20ème Colloque de Fidroit

Le 27 juin prochain Fidroit fête le vingtième anniversaire de son Colloque annuel à la Seine Musicale de Paris. Venez participer à cet évènement majeur où 600 professionnels du conseil en gestion de patrimoine sont attendus.                

  Les atouts de l’épargne salariale

Dans le cadre de la Semaine de l'épargne salariale lancée par l'AMF, l'AFG et la Direction générale du travail, Olivier de Fontenay, associé-fondateur d'Eres, invite les CGPI à investir ce secteur où des parts de marché restent à prendre.

  FinTech et banque : lequel sauvera l’autre ?

En s’invitant dans l’ensemble des métiers de la banque, la révolution digitale a redéfini les business models, bouleversé les codes, voire même court-circuité les grandes institutions.

  L’OBO immobilier, une opportunité patrimoniale à approfondir

Parmi toutes les stratégies patrimoniales existantes, celle de l’OBO immobilier permet de réduire la pression fiscale sur les loyers perçus et de conserver le bien dans la famille, tout en percevant immédiatement des liquidités et en valorisant le patrimoine immobilier de rapport.

  Le mythe de l’assurance-vie luxembourgeoise

Le contrat luxembourgeoise est souvent présenté comme une alternative à l’assurance-vie française, et comme une solution pour échapper aux dispositions de la loi Sapin 2 et plus particulièrement celles de l’article 49.

  Les risques associés aux ETF

Par l'AMF L'AMF apporte un éclairage sur le marché français des fonds indiciels cotés.  Ces dernières années, le marché des fonds indiciels cotés (Exchange Traded Funds ou ETF) a connu un essor important en Europe, comme à l’échelle mondiale. Dans une étude réalisée sur le marché français des ETF, l’Autorité des marchés financiers analyse les conséquences de son essor sur la liquidité...

  Gestion patrimoniale : les (mauvaises) surprises de la LFR 2016

Plus-value des particuliers sur titres, revenus de capitaux mobiliers et PEA, plus-values immobilières, le nouveau dispositif Cosse ancien en faveur de l’investissement locatif, le Malraux… Les experts de FAC Jacques Duhem analysent loi de finances rectificative pour 2016.

  Epargne retraite et chômage : la loi Sapin 2 élargit les cas de sorties anticipées

La loi Sapin 2 a modifié l’article L. 132-23 du Code des assurances qui prévoit une faculté de rachat anticipée des contrats d’assurance-retraite. Il supprime la référence au licenciement pour la remplacer par celle de perte involontaire d’emploi. Une subtilité qui n’est pas anodine pour les assureurs et les assurés. Lire la suite sur le site de notre partenaire Previssima, spécialiste de la protection sociale.

  Nadine Tremollières (Stamina AM) : « On change de paradigme »

Nadine Tremollières, depuis 2014 directeur général et directeur de la gestion du spécialiste de la multigestion Stamina Asset Management (groupe Primonial), fait le point sur l’environnement de marché actuel et annonce que sa gamme de fonds devrait être enrichie d’une nouvelle solution de type défensive, d’ici la fin de l’année. Profession CGP : Quel regard portez-vous sur les marchés financiers actuellement ? Nadine Tremollières : L’élection...

  Fidroit fait le point sur la loi de modernisation de la justice

Succession, Pacs, divorce, incapacité… les experts Fidroit (qui organise ses prochaines conventions régionales en février prochain) ont fait un point complet sur les modifications apportées par loi de Modernisation de la justice du XXIe siècle du 18 novembre dernier (JO 19/11/2016). La loi de modernisation de la justice du XXIe siècle a été adoptée le 12 octobre dernier par l’Assemblée nationale en dernière lecture. Elle a été publiée...

  Quantalys vient de publier son observatoire de la gestion flexible

Quantalys vient de publier la nouvelle édition de son Observatoire de la gestion flexible avec des données remises à jour au 30 septembre dernier. Dans celui-ci, les auteurs mettent en lumière la forte corrélation de ces fonds avec les indices actions. Néanmoins, l'échantillon observé étant large, certains fonds tirent leur épingle du jeu sur le long terme. La société a, par ailleurs, souhaité mettre en avant trois fonds dans cette édition :...

  Assurance-vie : savoir faire les bons choix

Chaque situation étant unique, l’automatisation des solutions patrimoniales est impossible. Il est constamment du devoir du conseil en gestion de patrimoine d’accompagner ses clients dans le choix de la solution la mieux adaptée.

  IFU et banque : quel est le périmètre de la responsabilité du banquier ?

Le banquier doit renseigner correctement l’imprimé fiscal unique destiné aux contribuables, ceux-ci n’étant pas tenus de vérifier les informations qui leur sont communiquées. A défaut, il manque à son obligation d’information fiscale. L'analyse d'Olivier Rozenfeld, président de Fidroit.

  Derniers avis publiés par le comité de l'abus de droit : le décryptage de Fidroit

Fidroit nous propose son analyse des derniers avis du comité de l’abus de droit en matière de cession d’usufruit temporaire à société à l’IS, apport-cession en sursis et bons de souscription d’actions (BSA). - Cession d'usufruit temporaire La cession de l’usufruit à durée fixe de parts de SCI non soumise à l’IS n’est pas abusive lorsque les sociétés IS acquéreuses ont une substance (enrichissement grâce à...

  La vérité sur le prélèvement à la source

Selon Olivier Rozenfeld, président de Fidroit, l'administration fiscale chercherait à généraliser la mensualisation, les règles étant proches, tout en cherchant à juguler tous les risques financiers qu’elle pourrait prendre…

  L’interprofessionnalité, le mode d'emploi de Jean Aulagnier

Par Jean Aulagnier, Consultant Patrimonia, Vice-Président de l’AUREP L’interprofessionnalité ne peut fonctionner que si tous les acteurs se respectent et sont ouverts à des pratiques innovantes… « Ce qui est…  Aujourd’hui, l’interprofessionnalité se concrétise par des rapprochements ponctuels entre professionnels. Les conseillers en gestion de patrimoine font notamment appel aux notaires pour la mise en oeuvre d’un certain nombre de mesures, car ils...

  Les experts-comptables contredisent la Cour des comptes

La phrase de la Cour des comptes qui a mis le feu aux poudres et attisé la colère des professionnels du chiffre : « le recours obligé aux experts-comptables conduit à faire supporter aux entreprises une charge supplémentaire pour leur permettre de s’acquitter de leurs obligations fiscales et sociales ».

  Le Brexit rebat les cartes sur les marchés

Par Fidelity Le référendum anglais n’étant intervenu qu’en fin de mois, les indices boursiers n’ont pas véritablement accusé le coup sur la période, enregistrant au final une légère baisse. Néanmoins, les craintes inhérentes à la sortie de la Grande- Bretagne nous ont incités à réduire l’exposition de notre portefeuille au risque et notamment aux actions. Farce politique Personne n’osait vraiment y croire et pourtant...

  Quel sort pour les réserves d'une société civile ?

Par Olivier Rozenfeld, président de Fidroit Il n’y a pas si longtemps les juges ont rendu deux décisions qui ne font plus planer de doute sur le sort des réserves d’une société civile en présence d’un démembrement de propriété.   Il s’agit bel et bien d’un quasi-usufruit. Je pense aux arrêts de la cour de cassation commerciale du 27 mai 2015 (qui confirme celui de 2009) qui prend une position claire en la matière...

  Assurance-vie pour un couple marié en communauté : Quels sont les choix à faire ?

Par Uff : Banque Conseil en Gestion de Patrimoine Depuis 20 ans, le sujet de la souscription d’un contrat d’assurance vie (épargne) lorsque le couple est marié sous un régime de communauté de biens a fait couler beaucoup d’encre. De l’arrêt Praslicka (1992) aux dernières réponses ministérielles (RM), dont la RM Bacquet (2010) et la RM CIOT (23/02/2016), l’investisseur et son conseil patrimonial éprouvent souvent de grandes difficultés à...

  Pourquoi la Blockchain va universaliser le Crowdlending

Le crowdlending ne pèse que 0,8 % sur le marché total des prêts bancaires aux entreprises. Reste qu’avec l’arrivée de technologies comme la Blockchain, les lignes devraient bouger dans les dix prochaines années.

  L'encadrement des loyers en banlieue parisienne ou comment ralentir la reprise immobilière

Par Jean-Jacques Olivié, président de l’Anacofi-immo Encore une mesure prise sans concertation avec les professionnels et qui aura un effet inverse à l’objectif visé. L’immobilier est un marché or si vous l’encadrez ce n’est plus un marché... On connait les effets induits de l’encadrement des loyers. La France l’a vécu lors des deux dernières guerres mondiales en 1914 et 1948. Cela entraîne une pénurie de logements et une dégradation...

  La taxe européenne sur les transactions financières rapporterait 22 Md€ par an

Alors que le projet d'accord sur la taxe européenne sur les transactions financières (TTF) a été reporté en septembre, un nouveau document de la Commission européenne a réévalué les revenus qu'elle pourrait rapporter annuellement à 22 milliards d'euros par an.    Ces nouveaux chiffres de la Commission européenne reposent sur le compromis en cours[1], proposant de taxer les actions et les produits dérivés. Le document que s'est...

  Stratégie d'allocation d'actifs d'Edmond de Rothschild

La victoire du Brexit lors du référendum, obtenue avec un taux de participation très élevé et une majorité certes faible (52% contre 48%) mais finalement plus nette que ce que les sondages récents laissaient imaginer, constitue un choc de marché important. D’une part, les investisseurs s’étaient calés sur un scénario de maintien du Royaume-Uni au sein de l’Union européenne. Par ailleurs, ce choc politique, inédit dans l’histoire de...

  Brexit : quelles conséquences fiscales ?

La situation des relations fiscales franco-britanniques post-Brexit va, pour beaucoup, dépendre des accords qui seront conclus avec le Royaume-Uni. En particulier, si le Royaume-Uni venait à rejoindre l’EEE, un certain nombre des dispositifs fiscaux susmentionnés pourrait continuer à s’appliquer.

  Brexit : les conséquences pour l’épargne

Après l’onde de choc qui devrait durer quelques jours, nombre de questions se posent sur les conséquences du Brexit dans les domaines de l'immobilier, boursier et de l'investissement.

  Brexit, le positionnement d'Ethenea

Suite au vote favorable au Brexit, l'équipe de gestion et le responsable de la recherche chez ETHENEA Independent Investors (Schweiz) AG vous expliquent l’impact sur les marchés et sur le positionnement des Ethna Funds.

  Le mirage de l’abattement renforcé de 85 %

Les plus-values mobilières, en particulier en cas de transmission d’entreprise, sont dorénavant taxées au barème progressif, mais profitent d’abattements pour durées de détention. En fait, la vraie question est de savoir qui va vraiment en profiter ?

  Indivision, comment éviter les sources de conflits

L’indivision ne brille pas par sa souplesse, c’est le moins que l’on puisse dire. Ce véritable carcan juridique dans lequel tous les « associés » ont les mêmes droits peut vite virer au cauchemar en cas de désaccord. Mieux vaut anticiper.

  Complémentaire santé : il est urgent de ne plus toucher à rien

L’Inspection générale des affaires sociales (Igas) a remis au gouvernement un rapport complet sur les différents systèmes de complémentaire santé, et les aides fiscales et sociales accordées. Le rapport met en avant les dangers de toutes nouvelles réformes qui pourraient déstabiliser un édifice complexe et instable. Lire l’article en entier : rapport de l’Igas sur la complémentaire santé, il est urgent de ne plus rien...

  Les Français face aux accidents de la vie courante

La dernière enquête menée par OpinionWay pour le Groupement des entreprises d’assurance de personnes montre que 41 % des Français déclarent qu’au moins un membre de leur foyer a été victime d’un accident de la vie courante au cours des douze derniers mois. Les dangers domestiques peuvent faire basculer des vies entières. Sont-ils assurables et comment ? Lire l’article en entier : Sondage Opinonway, les accidents de la vie courante touchent près...

  La monnaie hélicoptère pointe à l’horizon

Le concept de monnaie-hélicoptère est désormais au cœur du débat. De grandes banques d’affaires publient désormais des rapports d’analyse fondés sur l’hypothèse d’un recours à cette mesure et les journalistes interrogent les banquiers centraux pour savoir s’ils l’envisagent

  Pour améliorer la formation continue des CIF

Les conseillers en investissement financier (CIF) sont tenus de suivre un volume d’heures de formation variable selon leurs associations professionnelles, et sept heures sont obligatoires au titre de l’AMF.

  Complémentaire-santé : mais qui sont vraiment les ayants droit ?

La notion d’ayants droit est bien connue des conseillers en gestion de patrimoine, notamment dans le cadre de la mise en place des schémas de transmission. En matière de complémentaire santé, en revanche, il faut être prudent car l’ayant droit peut varier d’un régime à l’autre. Il est donc nécessaire de bien lire l’acte régissant les garanties collectives ou le contrat de l’organisme assureur pour savoir si les proches de l’assuré bénéficient...

  Les réformes successives des retraites commencent à agir sur les comptes sociaux

Le déficit de la Sécurité sociale pour 2015 s’est réduit, les chiffres faisant ressortir une amélioration de 2,4 milliards d’euros par rapport aux comptes 2014. L’assurance-vieillesse contribue fortement à ce bon résultat. Pour autant, le fonds de réserve des retraites reste dans une situation préoccupante. Lire l’article en entier sur le site de notre partenaire : Les réformes des retraites améliorent les comptes de la Sécurité...

  Epargne salariale : le Perco, grand vainqueur de l’année 2015

La dernière enquête de l’Association française de la gestion financière (AFG) indique que l’épargne salariale a atteint 117,5 milliards d’euros d’encours, à fin 2015. Cette hausse de 7 % sur un an ne doit pas masquer un solde net de souscription négatif de 400 millions d’euros. Dans les dispositifs d’épargne salariale, seul le plan d’épargne retraite collectif (Perco) semble tirer son épingle du jeu, avec un montant de souscriptions...

  Epargne et effet de mode ne font jamais bon ménage

On peut se poser la question de ces rendements servis par les assureurs qui, avec notamment Solvency II, ont incité de manière très offensive les assurés et les CGP à déplacer cette épargne vers les UC où le risque n’est plus porté par l’assureur, mais l’assuré.

  Location meublée : les amortissements ont du bon

n France, la location meublée est souvent synonyme d’investissement dans les résidences de services (Ehpad, seniors, étudiant, tourisme et affaires). Nous étudierons ici la location meublée en direct sans prestations hôtelières, et sans passer par un gestionnaire via la signature d’un mandat ou d’un bail commercial.

  L’assurance-emprunteur : lorsque le tribunal accorde la résiliation annuelle

Le combat n’en finit pas sur le terrain de la résiliation annuelle en matière d’assurance-emprunteur. En instaurant un délai de substitution d’un an aux acquéreurs pour changer d’assurance, la loi Hamon de mars 2014 n’a, semble-t-il, pas mis fin aux contentieux. Lire l’article en entier : résiliation annuelle de l’assurance-emprunteur, lorsque le juge dit oui

  Perte d’autonomie : les Français veulent que les entreprises s’impliquent

Le Baromètre Autonomie OCIRP – France Info – Le Monde présenté le 21 janvier dernier montre que plus de deux tiers des Français privilégient la solution collective en entreprise par rapport au contrat individuel. Ils se disent prêts à payer 1 € par jour pour se prémunir à partir de 40 ans   Lire l’article en entier : Perte d’autonomie, une majorité de Français attendent des solutions de leur employeur

  CGP, on a besoin de vous !

Par Olivier Baussard, directeur de la prescription d’Altarea-Cogedim Il est bien loin le temps où les grands promoteurs ignoraient – pire, dédaignaient – les conseillers en gestion de patrimoine, leur préférant largement les grands réseaux de vente des établissements financiers et leur propre réseau de commercialisation. La crise est passée par là et les mentalités ont changé, les yeux se sont ouverts, les esprits également. La profession...

  La loi Macron et l’épargne salariale

Le texte adopté se contente de fixer des règles de simplification et d’harmonisation mais également d’encouragement pour les PME, à se lancer dans l’aventure vertueuse de l’épargne salariale grâce notamment à la baisse, sous certaines conditions, du taux du forfait social.

  Anticiper les contrôles des autorités de tutelle

Par Gérard Desbois, président de Serenalis Groupe et vice-président de la CNCIF (Chambre nationale des conseillers en investissements financiers) L’activité d’un CGPI s’appuie sur plusieurs statuts (intermédiaire en assurance-vie, CIF, IOBSP et agent immobilier) dépendant de différentes réglementations (Code des Assurances, Code monétaire et financier, lois Hoguet et Alur) et soumis à plusieurs autorités de contrôle telles que l’ACPR et...

  Parachutes dorés : il est temps d’encadrer sérieusement ces dispositifs

Par Jérôme Laurre, Managing Partner, Degroof Petercam Finance Après la multiplication des polémiques sur les parachutes dorés, l’AMF appelle dans son rapport annuel 2015 à mieux encadrer ces rémunérations exceptionnelles. Un commentaire qui s’inscrit dans la lignée de la récente décision des députés de réduire l’avantage fiscal accordé aux cadres et/ou managers bénéficiant de « packages » lors...

  Il est trop tôt pour revenir sur les marchés émergents

Les marchés émergents suscitent désormais une certaine défiance suite aux suspicions concernant la santé de l’économie chinoise. La diminution des cours des matières premières ajoute une difficulté supplémentaire pour de nombreuses économies émergentes qui tirent une grande partie de leurs ressources des acticités d’extraction.

  Une fin d'année au galop ?

Par Igor de Maack, gérant chez DNCA Finances (achevé de rédiger le 23 octobre 2015). Cette semaine a été marquée par de bonnes publications européennes (sur le secteur des télécoms, par exemple) mais aussi américaines sur le secteur des technologies après la déception Wall Mart. Mais le fait le plus marquant est encore une fois la communication d'une banque centrale : celle de la BCE qui a réitéré sa volonté et sa capacité...

  Des ratés dans le moteur

Par Eric Lefevre-Pontalis, directeur-responsable de la gestion chez Degroof Petercam.   Le moteur de l’économie mondiale montre des signes de ralentissement et les marchés sur-réagissent à toutes les mauvaises nouvelles. L’affaire Volkswagen, qui est symptomatique de cette fébrilité, a fait chuter les actions à des niveaux proches du creux de fin août. Les craintes du retour de la déflation en raison de la chute brutale du prix des matières premières...

  Fed : l’art de la fugue

La poursuite du laxisme monétaire de la Fed inciterait les investisseurs à gonfler plus encore ces valorisations, qui seraient ainsi d’autant plus vulnérables au choc de taux futur que la stratégie de Yellen promet dans son discours.

  L’incidence des donations sur le règlement successoral

Lors de la liquidation d’une succession, les conditions dans lesquelles sont réalisées des donations doivent être regardées de près afin de réellement atteindre les objectifs recherchés. La preuve par l’exemple. Les donations entre vifs ont deux effets : l’un immédiat, le donateur se dépouille irrévocablement d’un bien (donner et retenir ne vaut) ; l’autre à terme, lors du règlement de la succession. En outre, compte tenu...

  Le manque de liquidité sur les marchés obligataires encourage les investisseurs à faire évoluer leurs pratiques

Ces toutes dernières années, les volumes traités par le trading électronique ont bondi de 75%, quand le trading à la voix reculait de 25%. Aussi une multitude de projets, lancés par des banques mais aussi par des gérants d’actifs, ont vu le jour ces derniers mois. Afin de répondre à cette nouvelle contrainte réglementaire et au besoin pressant des investisseurs, les plates-formes nouvellement créées devront leur offrir une meilleure transparence, améliorer la qualité de l’information sur les conditions d’exécution de leurs ordres.

  Nouveau règlement européen sur les successions depuis le 17 août

Signé en 2012 (avec effet au 17 août 2015), le règlement européen sur les successions harmonise les règles de successions internationales afin d’éviter les conflits de lois. Il concerne la liquidation civile, c’est-à-dire la répartition des biens mobiliers et immobiliers entre les héritiers.

  Approche patrimoniale de la loi du 16 février 2015

Visant une série de domaines parfois assez éloignés les uns des autres, et susceptible en conséquence d’être un fourre-tout sans saveur, la loi du 16 février 2015 tire son épingle du jeu en ouvrant des perspectives certes diffuses mais bien réelles… Quelques mesures concernent, tout d’abord, le droit des successions.

  4 conseils pour réussir son installation comme CGP !

De plus en plus de conseillers en gestion de patrimoine décident d’ouvrir leur propre cabinet. Indépendance, liberté et flexibilité séduisent. Créer son entreprise et développer une activité pérenne n’est toutefois pas si simple. Un certain nombre de paramètres sont à prendre en compte pour ne pas voir l’aventure entrepreneuriale se transformer en véritable parcours du combattant.

  Sommet sur le climat : pour un secteur privé engagé

Les innovations du quotidien constituent les futures clés d’un développement durable qu’il appartient aux entreprises d’imaginer et de mettre en place. C’est donc à l’ensemble du tissu entrepreneurial de se mobiliser pour espérer une véritable synergie entre croissance économique et croissance verte. C’est ce que notifie Eric Duval, le P-DG du groupe Financière Duval.

  Les résidences de tourisme n’ont pas à avoir peur d’AirBnB

La concurrence d’AirBnB ne doit pas effrayer les résidences de tourisme, qui ont bien des arguments à opposer à un type de logement à la qualité pour le moins incertaine. C'est ce que défend Eric Duval, le P-DG du groupe Financière Duval et président d’Odalys.

  Les petites capitalisations japonaises restent attractives

Le soutien des réformes Abenomics, l’amélioration de la gouvernance sociétale, la faiblesse du yen et le changement d’attitude de certaines sociétés japonaises envers leurs actionnaires prouvent que les petites capitalisations japonaises présentent un intérêt pour diversifier leur portefeuille sur le long terme.

  Développer l’interprofessionnalité

Administrateur de la CNCEF et associé fondateur de Largillière Finance, une société conseil en fusions-acquisitions et spécialisée en transmission d’entreprise, Paul Bougnoux libre un véritable plaidoyer pour que les CGP et les conseils de haut de bilan travaillent la main dans la main. Explications.