DNB Asset Management a lancé, en France, DNB Fund – Stable Alpha, un fonds UCITS multi-stratégies absolute return. La stratégie combine douze expertises internes distinctes et vise à générer des rendements stables et indépendants des marchés dans différents environnements économiques. Son objectif de performance brute annuelle de 4 % au-dessus du taux sans risque (Bund à trois mois) avec une volatilité cible de 3 à 5 %.

Les douze expertises indépendantes, axées principalement sur des sources de performance alpha représentent 75 à 85% du portefeuille. Elles sont complétées par des composantes beta destinées à stabiliser et piloter le portefeuille de manière tactique.

 Les stratégies alpha incluent des approches actions long/short neutres au marché sur les actions norvégiennes, les valeurs financières mondiales, les secteurs technologique, médias et télécoms, ainsi que les énergies renouvelables. Le fonds recourt aussi à des stratégies macro, telles qu’une gestion discrétionnaire sur les devises du G10, une stratégie non directionnelle sur contrats à terme d’indices actions, et un composant systématique de suivi de tendance exploitant des signaux de momentum multi-actifs.

Les composantes bêta incluent une sélection d’obligations d’entreprises norvégiennes Investment Grade, une stratégie haut rendement mondiale axée sur les « fallen angels », ainsi qu’une stratégie de duration sur les obligations d’État américaines et européennes à maturités moyennes à longues. Le fonds peut également, de manière ponctuelle et limitée, adopter une stratégie actions mondiales à faible volatilité.